A股申購(gòu) | 電子政務(wù)領(lǐng)域服務(wù)提供商通達(dá)海(301378.SZ)開啟申購(gòu) 公司下游行業(yè)相對(duì)集中

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月3日，通達(dá)海(301378.SZ)開啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為95元/股，申購(gòu)上限為1.15萬(wàn)股，市盈率48.09倍，屬于深交所，海通證券為其獨(dú)家保薦人。

通達(dá)海是一家專注于為客戶提供電子政務(wù)領(lǐng)域信息化建設(shè)的綜合服務(wù)提供商。報(bào)告期內(nèi)，公司客戶主要系全國(guó)各級(jí)法院，還覆蓋了銀行、電信、紀(jì)檢委、企業(yè)等相關(guān)機(jī)構(gòu)。目前，公司客戶涵蓋最高人民法院以及江蘇、遼寧、安徽等全國(guó)25個(gè)地區(qū)的近3,000家高級(jí)人民法院、中級(jí)人民法院和基層人民法院。

在智慧審判領(lǐng)域，公司的基礎(chǔ)型軟件“審判流程管理系統(tǒng)”總計(jì)覆蓋了全國(guó)989家法院，占法院總數(shù)的28.22%，市場(chǎng)占有率全行業(yè)第二。在智慧執(zhí)行領(lǐng)域，公司的基礎(chǔ)型軟件“執(zhí)行案件管理系統(tǒng)”總計(jì)覆蓋了全國(guó)2,749家法院，占法院總數(shù)的78.45%，市場(chǎng)占有率全行業(yè)第一。

根據(jù)工信部公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年之后，我國(guó)軟件與信息服務(wù)業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)逐漸穩(wěn)定，規(guī)模增速穩(wěn)定在13%左右，增長(zhǎng)速度明顯高于同期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。2021年，我國(guó)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入約9.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.43%，增速較2020年有較為明顯的回升。2021年，我國(guó)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11,875億元，同比增長(zhǎng)7.57%。

從行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域來看，信息技術(shù)服務(wù)和軟件產(chǎn)品收入占比最高：2021年，信息技術(shù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入60,312億元，同比增長(zhǎng)20.00%，占全行業(yè)收入比重為63.00%;軟件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入24,433億元，同比增長(zhǎng)12.30%，占全行業(yè)比重為26.00%。

據(jù)了解，通達(dá)海本次募集資金將用于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度及2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為2.45億元、3.37億元、4.50億元。公司凈利潤(rùn)分別約為4317.02萬(wàn)元、7818.48萬(wàn)元、9881.47萬(wàn)元人民幣。

需要注意的是，招股書提示，公司下游行業(yè)相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。通達(dá)海主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子政務(wù)領(lǐng)域的行業(yè)軟件開發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人最終來源于法院系統(tǒng)的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.72%、87.83%、82.75%及89.60%，其中，直接來源于法院客戶的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.76%、61.22%、47.80%及43.95%。法院整體的信息化發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況及業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。