崔東樹：私人插混市場(chǎng)比亞迪(002594.SZ)主力城市幾乎全面領(lǐng)先 理想汽車(02015)位居第二

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月21日，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹發(fā)文稱，1月各區(qū)域市場(chǎng)的企業(yè)差異化很強(qiáng)。今年1月表現(xiàn)較強(qiáng)的出租市場(chǎng)是廣東、浙江、江蘇等。其中各個(gè)廠家在各地的出租市場(chǎng)表現(xiàn)也是差異較大。此外，私人插混市場(chǎng)的比亞迪(002594.SZ)和理想汽車(02015)的表現(xiàn)較強(qiáng)，尤其是比亞迪的主力城市幾乎全面領(lǐng)先，上海、浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)基本都是第一;理想汽車全面位居第二;長(zhǎng)安(000625.SZ)増程表現(xiàn)很強(qiáng)，大眾也是走勢(shì)較強(qiáng)。

北京市場(chǎng)方面，2022年新能源車市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)較平穩(wěn)，2022年的累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)25%的表現(xiàn)一般。2023年1月銷量達(dá)到0.6萬(wàn)臺(tái)，稍低于去年同期。另外，上海市場(chǎng)的新政策走勢(shì)與北京市場(chǎng)明顯反差，2019年至今走勢(shì)極度平穩(wěn)。2023年1月份上海的新能源車市場(chǎng)銷量達(dá)到1.2萬(wàn)臺(tái)，相對(duì)去年1月的1.9萬(wàn)下降36%，搶牌照行情將逐步結(jié)束。

總的來說，1月新能源乘用車零售銷量達(dá)到33萬(wàn)輛，同比下降6%，環(huán)比降48%。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)新能源車零售數(shù)據(jù)，在燃油車車購(gòu)稅減半政策實(shí)施后，疊加疫情管控沖擊，全國(guó)新能源車市場(chǎng)不僅沒有受到影響，反而新能源車近幾個(gè)月走勢(shì)超預(yù)期增長(zhǎng)。供給改善疊加油價(jià)上浮預(yù)期帶來市場(chǎng)火爆，油價(jià)上漲而電價(jià)鎖定帶動(dòng)電動(dòng)車訂單表現(xiàn)火爆。各地出臺(tái)鼓勵(lì)消費(fèi)乘用車政策力度大，但1月的新能源車受到政策退出的影響較明顯，體現(xiàn)消費(fèi)需求的變化。

1. 1月新能源車批發(fā)很強(qiáng)

1月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到38.9萬(wàn)輛，同比下降7%，環(huán)比降48%。12月出現(xiàn)的新能源銷量走緩特征仍在延續(xù)。

1月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到38.9萬(wàn)輛，同比下降7%，環(huán)比降48%。今年以來由于鋰和鎳等原材料漲價(jià)導(dǎo)致動(dòng)力電池價(jià)格上漲的速度大大出乎業(yè)內(nèi)預(yù)期，因此在動(dòng)力電池漲價(jià)后車企壓力非常大，只能通過漲價(jià)來緩解成本壓力。

2. 1月新能源車零售增速?gòu)?qiáng)

1月新能源乘用車零售銷量達(dá)到33萬(wàn)輛，同比下降6%，環(huán)比降48%。前期新能源乘用車保持趨勢(shì)性上升走勢(shì)，1月的谷底效應(yīng)較強(qiáng)。

1月新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售33.2萬(wàn)輛，同比下降6%。這是近幾年首次下降。

1月的新能源車的預(yù)測(cè)是偏高的，原來主要是考慮補(bǔ)貼退出后的抑制效應(yīng)不強(qiáng)。

3. 1月新能源車出口增速?gòu)?qiáng)

1月新能源乘用車出口7.5萬(wàn)輛，伴隨著疫情下復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的支持，中國(guó)制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國(guó)門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善，市場(chǎng)前景向好。

1月，特斯拉中國(guó)39208輛、上汽乘用車15316輛、比亞迪汽車10409輛、易捷特4260輛、長(zhǎng)城汽車1244輛、吉利汽車749輛、神龍汽車722輛、創(chuàng)維汽車668輛、奇瑞汽車565輛，其他部分車企也有少量新能源車型出口。

從自主出口的海外市場(chǎng)零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢(shì)力出口也逐步啟動(dòng)，海外市場(chǎng)也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。

4. 新能源乘用車用途特征

2017-2019年新能源乘用車的出租租賃類占比逐步提升，隨后2020年開始的純電動(dòng)出租租賃的占比持續(xù)下降。今年的市場(chǎng)需求逐步走穩(wěn)，純電動(dòng)2023年1月出租租賃的占比在4%，較去年稍有下降。

近期插混的私人市場(chǎng)占比也是持續(xù)提升，出租租賃的插混需求持續(xù)下降，純電動(dòng)仍是出租最佳選擇。

5. 區(qū)域市場(chǎng)的表現(xiàn)在逐步改善

新能源乘用車前幾年主要在限購(gòu)特大城市需求較強(qiáng)，近期持續(xù)下行。2022年新能源乘用車在特大城市占到總銷量23%，較2021年下降6個(gè)百分點(diǎn)，2023年1月繼續(xù)下降。不限購(gòu)城市的新能源車市場(chǎng)銷量增速逐步放緩，基礎(chǔ)的人口規(guī)模對(duì)需求有約束。由于人口基數(shù)大，公共交通差，近期的大中型城市市場(chǎng)需求旺盛，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)新能源逐步啟動(dòng)。

剔除限購(gòu)城市后的需求仍是大中城市較強(qiáng)，小城市和縣鄉(xiāng)較弱。

相對(duì)燃油車逐步向低縣級(jí)市場(chǎng)延伸，插混的步伐更快，尤其是非限購(gòu)的大型城市的新能源車銷量占比已經(jīng)達(dá)到較高份額?？h鄉(xiāng)市場(chǎng)的插混車也是逐步擴(kuò)展。

6. 新能源城市市場(chǎng)的表現(xiàn)在逐步改善

1月的新能源車增長(zhǎng)主力是二線大城市表現(xiàn)仍較強(qiáng)。1月的新能源車增長(zhǎng)主力是西安、鄭州等非限購(gòu)核心大城市。

7. 純電動(dòng)車的區(qū)域需求差異

純電動(dòng)私人家用市場(chǎng)的逐步啟動(dòng)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。今年限購(gòu)大城市需求占比逐步下降，大型限行城市市場(chǎng)占比持續(xù)回升，中小城市和縣鄉(xiāng)市場(chǎng)私人消費(fèi)市場(chǎng)回升較慢。

純電動(dòng)車的租賃市場(chǎng)目前表現(xiàn)逐步的回暖，2019年出租租賃占純電動(dòng)車銷量處于峰值，隨后2020年出租租賃的占比下降，2021-2022年表現(xiàn)下降到15%左右水平，2023年1月降到6%，透支明顯。

從主力車型的表現(xiàn)來看，也是體現(xiàn)了主力車型在大中城市的表現(xiàn)改善，尤其是1月以比亞迪為代表的增量，相比較同期的份額增量是大城市和中型市場(chǎng)增長(zhǎng)2-3個(gè)百分點(diǎn)。從特斯拉來看， 1月份較同期的的主力區(qū)域更延伸到小型城市，大型城市的純電動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)相對(duì)較好。

8. 插混乘用車的區(qū)域需求

插混車型的私人消費(fèi)市場(chǎng)增量潛力較大，中小城市市場(chǎng)均有較好需求。

插電混動(dòng)車型的單位用車和出租占比持續(xù)萎縮。插混出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場(chǎng)，今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。

近幾年非限購(gòu)城市的插電混動(dòng)車占比逐步提升，比亞迪相對(duì)較強(qiáng)。

1月的插混走強(qiáng)，大中型非限購(gòu)限購(gòu)城市仍是插混主力，限購(gòu)城市需求受到疫情影響較大，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的插混近期表現(xiàn)較強(qiáng)。

比亞迪漢等限購(gòu)城市依賴度較高，秦、宋等低價(jià)插混在中小城市的表現(xiàn)較強(qiáng)。

9. 純電乘用車的區(qū)域滲透率-1月

目前看限購(gòu)城市的純電動(dòng)車占比大幅提升，從2019年的6%上升到2023年的24%。

而非限購(gòu)城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車的純電動(dòng)車的銷量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市的1月上升到17%，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的滲透率提升表現(xiàn)較差。

2021年1月全國(guó)插混市場(chǎng)也達(dá)到8.5%的前期最高水平。插混在全國(guó)各地市場(chǎng)滲透率都持續(xù)增長(zhǎng)，尤其在大型市，今年1月插混車市場(chǎng)占比達(dá)到12%;在中小城市市場(chǎng)的插混市場(chǎng)的占比也呈現(xiàn)持續(xù)提升的特征，各類城市間的插混滲透率差距相對(duì)縮小。

上海由于插混牌照政策的拉動(dòng)，1月插混占比3%，下滑正常。

10.1月各區(qū)域市場(chǎng)的企業(yè)差異化很強(qiáng)

各地出租市場(chǎng)的表現(xiàn)相對(duì)差異化較大。今年1月表現(xiàn)較強(qiáng)的出租市場(chǎng)是廣東、浙江、江蘇等。其中各個(gè)廠家在各地的出租市場(chǎng)表現(xiàn)也是差異較大。有些地區(qū)的本地產(chǎn)品在本地出租市場(chǎng)的占有率并不一定很高，比如浙江市場(chǎng)今年都是外地品牌表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)秀。

私人純電動(dòng)市場(chǎng)的特色相對(duì)鮮明，高端化趨勢(shì)極其明顯。比亞迪表現(xiàn)優(yōu)秀，上海、浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)基本都是第一。

造車新勢(shì)力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現(xiàn)都是很不錯(cuò)的，而傳統(tǒng)造車企業(yè)在私人電動(dòng)車市場(chǎng)表現(xiàn)也較突出。

私人插混市場(chǎng)的比亞迪和理想汽車的表現(xiàn)較強(qiáng)，尤其是比亞迪的主力城市幾乎全面領(lǐng)先，理想汽車全面位居第二。長(zhǎng)安増程表現(xiàn)很強(qiáng)，大眾也是走勢(shì)較強(qiáng)。

11.北京市場(chǎng)走勢(shì)

北京市場(chǎng)2022年新能源車市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)較平穩(wěn)，2022年的累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)25%的表現(xiàn)一般。2023年1月銷量達(dá)到0.6萬(wàn)臺(tái)，稍低于去年同期。

2018年新能源車指標(biāo)相對(duì)緊張以來，2022年北京新能源車市場(chǎng)跟全國(guó)走勢(shì)有反差，目前增速偏低，部分2018年購(gòu)車的用戶應(yīng)該換車了，但市場(chǎng)總量仍不高，這是指標(biāo)發(fā)放節(jié)奏帶來的消費(fèi)受抑制的影響效果。

考慮在缺乏指標(biāo)的情況下，而且特斯拉供車較少，北京1月的表現(xiàn)也是算平穩(wěn)了。北京的新能源車檔次總體務(wù)實(shí)，這也是家用需求較好的體現(xiàn)。

12.上海新能源市場(chǎng)走勢(shì)

上海市場(chǎng)的新政策走勢(shì)與北京市場(chǎng)明顯反差，2019年至今走勢(shì)極度平穩(wěn)。2020年1月份開始出現(xiàn)年末搶購(gòu)行情，今年的1月銷量下降不大，插混退出的影響不大。

2023年1月份上海的新能源車市場(chǎng)銷量達(dá)到1.2萬(wàn)臺(tái)，相對(duì)去年1月的1.9萬(wàn)下降36%，搶牌照行情將逐步結(jié)束。

13.限行城市的新能源乘用車市場(chǎng)走勢(shì)

新能源車在限行城市的表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，2023年1月份僅達(dá)到7.8萬(wàn)臺(tái)水平，同比增長(zhǎng)速度達(dá)到1%的低水平。2022年新能源車的銷量達(dá)到132萬(wàn)的水平，同比增長(zhǎng)94%，遠(yuǎn)高于我們總體的車市增長(zhǎng)，也高于我們總體新能源車的平均增長(zhǎng)速度，體現(xiàn)了限行城市在疫情之下購(gòu)買新能源車的熱情相對(duì)較高。

14.不限購(gòu)不限行地區(qū)的新能源乘用車市場(chǎng)走勢(shì)

非雙限城市也就是說我們?nèi)加蛙嚥幌拶?gòu)、不限行的地區(qū)。由于傳統(tǒng)車不限購(gòu)、不限行，這些城市的新能源車需求是真正市場(chǎng)需求。目前來看非雙限城市也是相對(duì)增長(zhǎng)極其迅猛的，這類城市在全國(guó)的區(qū)域相對(duì)較廣，新能源車銷量目前也呈現(xiàn)一個(gè)相對(duì)較高的水平。

2023年新能源車在非雙限城市的表現(xiàn)一般， 1月份銷售16萬(wàn)臺(tái)降5%，1月增速放緩，走勢(shì)較弱。