瑞信：維持快手-W(01024)“跑贏大市”評級 目標價升至100港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持快手-W(01024)“跑贏大市”評級，目標價由88港元升至100港元。公司繼續(xù)致力于通過管理變革、完善算法和供應鏈等方式加強廣告和電子商務的業(yè)務營運，預計這些變化將在接下來的幾季取得成果，并促進更好的變現(xiàn)。

該行指出，快手有能力從宏觀經(jīng)濟復蘇中受惠。一旦消費復蘇和廣告需求回升，電子商務和廣告將加速，預計今年的廣告收入增長將加速至14%，商品成交金額增長保持在25%的穩(wěn)固水平。此外，快手通過擴大毛利率和嚴格的支出控制，其盈利能力正在改善。該行認為，公司在復蘇下增長速度應快于同行，上調(diào)今明年每股經(jīng)調(diào)整盈利預測5.5%至0.46/1.9元人民幣，以反映增長前景改善和利潤率穩(wěn)步提升。