中金：維持華潤電力(00836)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價22.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持華潤電力(00836)“跑贏行業(yè)”評級，預(yù)計2022/23年凈利潤為85.82/129.55億港元，目標(biāo)價22.5港元，較當(dāng)前股價有44%上行空間。公司公布全資附屬華潤新能源投資有限公司擬向廣東潤創(chuàng)新能源股權(quán)投資基金合伙企業(yè)及上海橙緒企業(yè)管理合伙企業(yè)收購廣東潤能新能源有限公司，收購價格低廉(約14.4億元)。

報告中稱，上述收購資產(chǎn)涉及中東部地區(qū)440.3MW風(fēng)電項目，盈利能力優(yōu)異。此次目標(biāo)資產(chǎn)共包含8家公司的9個風(fēng)電項目，分別位于山東、安徽、河南、天津和江蘇省，合計440.3MW。根據(jù)公告，目標(biāo)資產(chǎn)均于2020年底開始投運(yùn)，2021年全年錄得稅后利潤2.32億元，2022年前七個月錄得1.16億元?；?022年7月底賬面凈資產(chǎn)5.47億元，該行預(yù)計該目標(biāo)資產(chǎn)的凈資產(chǎn)收益率高達(dá)42.4%，大幅高于行業(yè)水平以及公司在手項目的盈利能力。