美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 油價跌超2%

盤前市場動向

1. 12月16日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌1.05%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌1.05%，納指期貨跌0.74%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.87%，英國富時100指數(shù)跌1.37%，法國CAC40指數(shù)跌1.30%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.03%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌2.27%，報74.38美元/桶。布倫特原油跌2.3144%，報79.33美元/桶。

市場消息

大摩：標(biāo)普500指數(shù)或再跌25%。摩根士丹利首席投資官邁克·威爾遜表示，通脹在6月份達(dá)到9.1%的峰值后，未來12個月只會下降。但在當(dāng)前的低迷中已經(jīng)遭受重創(chuàng)的股市，很容易受到更多動蕩的影響。威爾遜表示：“通脹已經(jīng)見頂。我們非常確信，明年通脹將大幅下滑。真正的問題是，這對增長意味著什么?”威爾遜認(rèn)為，企業(yè)盈利衰退是熊市的第二階段。他指出，經(jīng)濟(jì)增長放緩的影響尚未反映在市場上。大摩預(yù)測，2023年標(biāo)普500指數(shù)成分股公司的盈利將比普遍預(yù)期低16%。威爾遜本月早些時候還稱，到2023年3月底，標(biāo)普500指數(shù)可能會比目前水平下跌約25%至3000點。他在談到企業(yè)盈利前景時說，通脹是推動企業(yè)利潤走高的主要原因，因此通脹下降將損害企業(yè)利潤率，無論經(jīng)濟(jì)是否進(jìn)入衰退，這種情況都會發(fā)生。這與他本月早些時候的言論相呼應(yīng)。

美國抵押貸款利率連續(xù)第五周下降，為9月下旬以來最低水平。房地美周四在一份聲明中表示，30年期固定抵押貸款平均利率降至6.31%，為9月下旬以來的最低水平。今年借貸成本的飆升沖擊了房地產(chǎn)市場需求，讓潛在買家望而卻步，甚至導(dǎo)致一些賣家推遲上市房源。但在過去的一個月里，利率開始下降，導(dǎo)致購房申請略有上升。房地美首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Khater在聲明中表示：“對房地產(chǎn)市場來說，好消息是最近利率的下降已經(jīng)導(dǎo)致購買需求企穩(wěn)。壞消息是，仍然很高的住房負(fù)擔(dān)能力導(dǎo)致需求非常疲弱?！睋?jù)悉，購房者一直受到住房負(fù)擔(dān)能力問題的擠壓。按目前的利率計算，60萬美元貸款的月供為3718美元，高于去年年底的2565美元。

美股投資者愈發(fā)理性：通脹擔(dān)憂開始讓步衰退。在過去幾個月里，美聯(lián)儲連續(xù)多次激進(jìn)加息來為通脹降溫，“經(jīng)濟(jì)的壞消息是市場的好消息”的邏輯主導(dǎo)美股走勢。市場認(rèn)為，較差的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意味美聯(lián)儲取得一定抗通脹成果，并因此歡呼雀躍。然而，隨著市場對衰退的恐懼超過對通脹的擔(dān)憂，這一邏輯正發(fā)生逆轉(zhuǎn)。投資者開始擔(dān)心美聯(lián)儲過度緊縮，將美國經(jīng)濟(jì)推入衰退。對此，瑞銀全球財富管理高級美國股票策略師Nadia Lovell指出：“我們對周四市場的回調(diào)并不感到意外，市場并不希望美聯(lián)儲像其所說的那樣行事，昨天他們發(fā)出了一個明顯不同的信息。風(fēng)險正在增加，這是市場目前正在努力解決的問題。我們認(rèn)為這個市場將繼續(xù)下跌，底部可能會在明年上半年出現(xiàn)?！?/p>

制造業(yè)PMI再回升，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退程度或比預(yù)想中樂觀。隨著供應(yīng)鏈瓶頸緩解和通脹放緩，歐元區(qū)制造業(yè)的衰退正在緩和，這表明該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)衰退可能沒有人們擔(dān)心的那么嚴(yán)重。周五公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)12月Markit制造業(yè)PMI初值為47.8，好于市場預(yù)期的47.1和前值47.1。盡管仍低于榮枯線50，但歐元區(qū)制造業(yè)PMI已連續(xù)兩個月有所回升。標(biāo)普全球市場情報首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson表示：“盡管12月商業(yè)活動的進(jìn)一步下降預(yù)示著經(jīng)濟(jì)衰退的可能性很大，但調(diào)查也顯示，任何經(jīng)濟(jì)衰退都將比幾個月前所認(rèn)為的要更加溫和?！?/p>

法國央行行長：歐洲央行明年7月起可能加快縮表。歐洲央行管委、法國央行行長Fran?ois Villeroy de Galhau表示，從明年7月開始，歐洲央行可能會加快縮減過去危機期間積累的債券規(guī)模，作為對抗通脹飆升的措施之一。該行周四公布了量化緊縮的初步計劃，從明年3月到第二季度末，資產(chǎn)購買計劃下的投資組合平均每月將減少150億歐元(160億美元)，后續(xù)措施將視情況而定。他還稱150億歐元是一個很大的規(guī)模，債券投資組合的總額約為5萬億歐元。歐洲央行在9月和10月連續(xù)加息75個基點后，本周四將利率提高了50個基點，并表示仍將以穩(wěn)定的步伐大幅加息，力求將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)。

個股消息

特斯拉(TSLA.US)德州工廠達(dá)新里程碑：一周產(chǎn)3000輛Model Y。特斯拉周四表示，其美國德克薩斯州奧斯汀工廠的Model Y周產(chǎn)量達(dá)到3000輛。按目前的生產(chǎn)速度推算，該廠一年的產(chǎn)量將達(dá)到約15.6萬輛，但仍低于該公司在第三季度致股東信中提出的25萬輛的年度目標(biāo)。在這一里程碑事件發(fā)生的一周前，有報道稱馬斯克要求特斯拉中國部門負(fù)責(zé)人朱曉彤到美國協(xié)助奧斯汀工廠加快生產(chǎn)速度。不過，媒體報道稱，奧斯汀工廠提高產(chǎn)量仍有很長的路要走，部分原因是該公司在發(fā)現(xiàn)新電池的設(shè)計還不適合量產(chǎn)后，在最后一刻轉(zhuǎn)向使用舊電池。

傳印度航空接近與波音(BA.US)達(dá)成多達(dá)200架737 Max飛機訂單。據(jù)報道，塔塔集團(tuán)旗下印度航空公司接近與波音簽訂多達(dá)200架737 Max噴氣式飛機的訂單，雙方正努力在年底假期前結(jié)束談判。不過，知情人士警告稱，談判很復(fù)雜，涉及包括金融公司和發(fā)動機制造商在內(nèi)的主體，因此談判可能會拖到明年。由于人口眾多且出行需求越來越大，印度已成為波音和空客等飛機制造商的重要市場。

遭負(fù)面新聞打擊，諾瓦瓦克斯(NVAX.US)持續(xù)走低。截至發(fā)稿，諾瓦瓦克斯周五美股盤前跌超4%;該股在周四收跌34.3%，創(chuàng)下最大單日跌幅。該公司此前宣布公開發(fā)行1.25億美元的普通股，并透露英國將把新冠疫苗的供應(yīng)協(xié)議削減一半。此外，諾瓦瓦克斯周三還重申了其2022財年營收指導(dǎo)約為20億美元，市場預(yù)期為20.1億美元。值得一提的是，今年早些時候，諾瓦瓦克斯曾預(yù)計其營收指引為20億至23億美元。

紐柯鋼鐵(NUE.US)警告衰退風(fēng)險，預(yù)計Q4鋼鐵業(yè)務(wù)盈利將大幅下降。美國最大的鋼鐵制造商紐柯鋼鐵警告股東，在展望新的一年之際，對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂可能會影響需求。該公司表示，由于出貨量下降，其鋼鐵業(yè)務(wù)第四季度的盈利將“大幅”下降，并指出平均銷售價格也將下降。據(jù)悉，過去紐柯鋼鐵通常會發(fā)布樂觀的業(yè)績指引，但這次紐柯鋼鐵成為首家對經(jīng)濟(jì)衰退表示擔(dān)憂的大型鋼鐵制造商。該公司表示，預(yù)計第四季度每股收益為4.25美元至4.35美元，低于最新指引發(fā)布前分析師平均預(yù)期的4.38美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間22:45 美國12月Markit制造業(yè)PMI初值

北京時間23:45 美國財長耶倫將主持金融穩(wěn)定委員會會議

北京時間次日01:00 2024年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲主席戴利就通脹和經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

業(yè)績預(yù)告

周五盤前：埃森哲(ACN.US)