美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一市場靜待鮑威爾講話

作者：智通財經(jīng) 莊禮佳 2022-11-30 20:13:05

美聯(lián)儲主席鮑威爾將于北京時間本周四凌晨2:30就美國經(jīng)濟前景和就業(yè)市場發(fā)表講話。

盤前市場動向

1. 11月30日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.04%，標普500指數(shù)期貨漲0.20%，納指期貨漲0.40%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.39%，英國富時100指數(shù)漲0.66%，法國CAC40指數(shù)漲0.65%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.63%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲2.28%，報79.98美元/桶。布倫特原油漲2.17%，報86.08美元/桶。

市場消息

市場等待鮑威爾今晚“表演”。美聯(lián)儲主席鮑威爾將于北京時間本周四凌晨2:30就美國經(jīng)濟前景和就業(yè)市場發(fā)表講話。市場和投資者希望借此深入了解美聯(lián)儲對未來加息的想法。市場普遍預(yù)計鮑威爾將通過更明確地說明美國加息是否會放緩，從而為今年剩余時間的美國貨幣政策定下基調(diào)。雖然11月會議紀要顯示政策制定者支持在未來幾個月放慢加息步伐，但近期已有幾位美聯(lián)儲成員警告稱，這將取決于美國通脹的走勢，美國通脹仍遠高于央行的年度目標。紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德等美聯(lián)儲官員都在本周先后發(fā)表了講話，并放出鷹派信號，這或許也為今晚鮑威爾的講話奠定了基調(diào)。

美聯(lián)儲布拉德：必須把利率上調(diào)至4.9%。圣路易斯聯(lián)儲主席、“鷹王”布拉德(James Bullard)于美聯(lián)儲網(wǎng)站刊文指出，為壓低通脹，美聯(lián)儲必須把利率上調(diào)至4.9%。布拉德寫道：“要向通脹施加下行壓力，政策利率必需達到什么水平?”“3.5%是最低限度的必要條件。”但他進一步指出，9月的最新PCE通脹率表明，“利率至少需要達4.9%，才能對通脹施加下行壓力”，因此“利率還沒有達到一個市場認為具有充分限制作用的水平”。對于貨幣政策立場，布拉德認為，美聯(lián)儲正接近貨幣寬松的臨界點，他解釋道，這意味著“政策似乎更像上世紀90年代那樣依賴數(shù)據(jù)”。

美銀：經(jīng)濟衰退或迫使美聯(lián)儲在2023年底降息，從而壓低美債收益率。美國銀行的美國利率策略負責(zé)人Mark Cabana表示，該行認為美國經(jīng)濟將在明年年中左右進入衰退，這將推動美聯(lián)儲在2023年底降息，并且美國10年期國債收益率將在明年下降，屆時，美國10年期國債收益率將從明年第一季度的4%下降到年底的3.25%。即該行策略師們預(yù)計，美聯(lián)儲將在2023年末被迫下調(diào)利率，以抵消勞動力市場走軟，此舉將有助于美債收益率曲線的一個關(guān)鍵部分恢復(fù)正常。Cabana預(yù)計美聯(lián)儲將再加息三次，直到明年3月份達到5.25%的最終利率。

歐元區(qū)通脹一年半來首次放緩，歐央行將減慢加息步伐?歐盟統(tǒng)計局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月CPI同比上漲10.0%，低于市場預(yù)期的10.4%，且較10月的10.6%有所回落。另外，歐元區(qū)11月CPI環(huán)比下降0.1%，較10月的環(huán)比增長1.5%大幅下降，并低于市場預(yù)期的環(huán)比增長0.2%。歐元區(qū)通脹一年半來首次放緩，放緩幅度超預(yù)期令市場對通脹已見頂?shù)念A(yù)期升溫，為歐洲央行放緩加息步伐提供了更多空間。盡管食品價格通脹繼續(xù)加速，但能源和服務(wù)成本增長放緩是歐元區(qū)通脹得以超預(yù)期回落的主要原因。

高盛預(yù)測OPEC+減產(chǎn)可能性極高，明年油價將達110美元/桶。在通脹仍處高位、經(jīng)濟衰退擔(dān)憂加劇以及市場正評估即將生效的西方對俄羅斯石油實施價格上限的影響之際，高盛預(yù)測OPEC+極有可能采取進一步措施來阻止油價下跌并試圖平衡市場供需。據(jù)了解，OPEC+將于12月4日在奧地利維也納召開會議，決定下一階段的生產(chǎn)政策。高盛大宗商品全球主管Jeff Currie表示其對2023年的中期石油前景“非常樂觀”，高盛將“堅持其立場”，對明年布倫特原油的預(yù)測為每桶110美元。不過，Currie也承認，未來存在“很多不確定性”。

個股消息

小鵬汽車(XPEV.US)Q3收入同比增長19.3%，汽車總交付量同比增長15%。財報顯示，小鵬汽車Q3總收入同比增長19.3%至達68.2億元(人民幣，下同);汽車交付量達2.96萬輛，同比增長15%;汽車銷售收入為62.4億元，同比增長14.3%。Q3凈虧損為23.8億元，同比增長49.7%，環(huán)比收窄11.9%。經(jīng)調(diào)整后每股虧損為1.29元，市場預(yù)期每股虧損2.41元。Q3毛利率為13.5%，Q2毛利率為10.9%。Q3汽車利潤率(即汽車銷售毛利潤占汽車銷售收入的百分比)為11.6%，Q2為9.1%。此外，小鵬汽車預(yù)計第四季度交付量為2.00-2.10萬輛，同比減少約49.7%至52.1%，市場預(yù)估4.34萬輛;總收入為48-51億元，同比減少40.4%至43.9%。截至發(fā)稿，周三美股盤前，小鵬汽車漲超12%。

知乎(ZH.US)2022年Q3收入9.12億元，職業(yè)教育收入同比增長457.5%。財報顯示，知乎Q3總收入為9.12億元(人民幣，下同)，較2021年同期增加10.7%。毛利約4.44億元，同比增長4.6%。平均月活躍用戶(MAU) 達9700萬人;平均月付費會員達1090萬人，較2021年同期增加 99.5%。付費會員、廣告、商業(yè)內(nèi)容解決方案均顯示出極強的發(fā)展韌性，其中付費會員收入和占比再創(chuàng)新高，收入同比增長88.1%，占比達到36.8%;職業(yè)教育代表的第二增長曲線更加凸顯，收入同比增長457.5%，占比提升至8.6%。與此同時，運營效率進一步提升，毛利率達48.7%，凈虧損環(huán)比減少39%。截至發(fā)稿，周三美股盤前，知乎漲超18%。

貝殼(BEKE.US)三季度凈利為7.16億元，同比扭虧為盈。財報顯示，貝殼Q3凈收入為176億元(人民幣，下同)，同比下降2.8%。凈利潤為7.16億元，而上年同期凈虧損約17.66億元。經(jīng)調(diào)整凈利潤為19億元，而上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損為人民幣8.88億元。歸屬于貝殼控股有限公司普通股股東的凈利潤為為7.23億元，而上年同期歸屬于貝殼控股有限公司普通股股東的凈虧損為人民幣17.65億元。此外，總交易額為7371億元(人民幣，下同)，同比下降11.3%。該公司預(yù)計，Q4凈收入總額為145億-150億元之間，同比下降約15.7%至18.5%。截至發(fā)稿，周三美股盤前，貝殼漲超7%。

馬斯克“聯(lián)手”Spotify(SPOT.US)、Epic Games抵制“蘋果稅”。當?shù)貢r間周一，馬斯克連發(fā)一系列推文向蘋果(AAPL.US)宣戰(zhàn)，這讓Spotify(SPOT.US)和《堡壘之夜》制造商Epic Games有了一個強大的盟友，就蘋果在App Store 30%的傭金問題發(fā)起挑戰(zhàn)。在推文中，馬斯克批評了蘋果向軟件開發(fā)者收取的應(yīng)用內(nèi)購買費用，并發(fā)布了一個表情包，暗示他寧愿“開戰(zhàn)”，也不愿支付這筆費用。馬斯克還表示，蘋果威脅要從其App Store中屏蔽推特，但他沒有解釋原因。自上個月收購?fù)铺匾詠?，馬斯克公布了向用戶收取每月8美元的計劃，以提高其盈利能力，避免破產(chǎn)。然而，30%的傭金費用大大削弱了這一計劃。據(jù)了解，Spotify此前就在歐洲對蘋果提出了反壟斷投訴，另外，Epic Games也于2020年在美國起訴了蘋果。但一些分析人士擔(dān)心，與蘋果開戰(zhàn)可能會讓更多用戶遠離推特。

Horizon(HZNP.US)盤前漲超30%!與安進等公司就收購進行談判。生產(chǎn)治療罕見、自身免疫和嚴重炎癥疾病藥物的Horizon Therapeutics周二表示，其董事會正在與三家制藥巨頭就潛在收購要約進行初步談判。據(jù)報道，這家市值約180億美元的生物科技公司正在與制藥巨頭安進(AMGN.US)、賽諾菲(SNY.US)和強生(JNJ.US)旗下的Janssen Global Services進行談判。此外，Horizon補充稱，不能確定是否會收到任何公司的收購要約。據(jù)了解，這三家制藥巨頭今年一直在積極進行并購交易。截至發(fā)稿，周三美股盤前，Horizon漲超30%。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間21:15 美國11月ADP就業(yè)人數(shù)

北京時間21:30 美國第三季度實際GDP年化季率修正值

北京時間21:30 美國第三季度核心PCE物價指數(shù)年化季率修正值

北京時間22:45 美國11月芝加哥PMI

北京時間23:00 美國10月JOLTs職位空缺

北京時間23:30 美國截至11月25日當周EIA原油庫存變動

北京時間次日01:35 美聯(lián)儲理事麗莎·庫克就經(jīng)濟和貨幣政策前景發(fā)表講話

北京時間次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾就美國經(jīng)濟前景和就業(yè)市場發(fā)表講話

北京時間次日03:00 美聯(lián)儲公布經(jīng)濟狀況褐皮書

業(yè)績預(yù)告

周四早間：Snowflake(SNOW.US)、賽富時(CRM.US)、ATA Creativity Global(AACG.US)