港股概念追蹤 | 精準防控持續(xù)推進 抗原檢測受關注 醫(yī)藥診療、零售藥店等景氣度有望快速恢復(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近期，隨著疫情防控工作20條優(yōu)化措施發(fā)布，國內多地宣布取消區(qū)域全員核酸，開始了抗原自測的試行。第九版方案中也明確指出，作為核酸檢測的補充手段，抗原檢測能夠實現(xiàn)“快篩快檢”，提高感染者發(fā)現(xiàn)的及時性。香港大學生物醫(yī)學學院教授、病毒學專家金冬雁表示，應盡快將抗原檢測推廣開，這或將成為防疫抗疫關鍵一環(huán)。中泰證券研報也指出，若國內抗原自檢試劑盒正式放開，根據(jù)草根調研，按照14億總人口基數(shù)計算，參考央行最新美元/人民幣匯率7來計算，預計國內新冠抗原自檢試劑盒市場單月規(guī)模有望達280億元。如考慮到中國居民、企業(yè)有儲備的習慣，新冠抗原檢測產(chǎn)品采購需求單月560億元，年需求將達到6千億。

此外，今年3月份起，零售藥店就已開賣新冠抗原自測產(chǎn)品。同月，國家醫(yī)保局近日發(fā)布通知，各省份可按程序將新冠病毒抗原檢測試劑臨時納入各省醫(yī)保目錄。參保人在定點基層醫(yī)療機構發(fā)生的相關費用按統(tǒng)籌地區(qū)現(xiàn)行規(guī)定支付，在定點零售藥店購買檢測試劑的費用，可使用個人賬戶支付。此外，各省份將新版新冠診療方案新增藥品臨時性納入本省份醫(yī)?；鹬Ц斗秶?/p>

另一方面，隨著精準防控政策的不斷優(yōu)化，今年以來，多地放寬對于“四類藥品”的購買限制。7月13日，陜西省嚴格按照第九版防控方案要求，制定印發(fā)的《關于售賣“五類藥品”及購藥人員監(jiān)測工作的通知》明確，未出現(xiàn)本土疫情時，零售藥店在做好對進店購藥人員嚴格落實掃碼、測溫、戴口罩等疫情防控措施基礎上，且在做好實名登記并上傳“陜藥通”前提下，可銷售“五類藥品”，購藥人員無需提供核酸檢測陰性證明。

同月，廣東藥監(jiān)局發(fā)布《廣東省零售藥店哨點監(jiān)測工作規(guī)范指引》，宣布藥店可于線上線下正常銷售退熱、止咳、抗病毒、抗生素等四大類藥品，無需再進行實名登記。根據(jù)新冠肺炎疫情風險區(qū)劃定及管控方案，出現(xiàn)本土疫情轄區(qū)內的零售藥店進行分級管控。中、高風險區(qū)域內零售藥店應當暫停銷售《目錄》藥品 ，直至解除風險管理。

5月9日，國家藥監(jiān)局頒布了《中華人民共和國藥品管理法實施條例（修訂草案征求意見稿）》明確第三方平臺的管理義務。該文件提出藥品網(wǎng)絡交易第三方平臺提供者需向有關管理部門備案，且第三方平臺提供者不得直接參與藥品網(wǎng)絡銷售活動，該征求意見稿旨在進一步規(guī)范線上售藥渠道，中長期線下實體藥店仍為藥品零售的核心渠道。

新康界數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，中國零售藥店總銷售額達3729億元，同比增長3.4％。9月份，全國零售藥店規(guī)模同比增長1.0％。

國聯(lián)證券研報指出，新冠抗原檢測產(chǎn)業(yè)鏈，可以分為上游原材料供應商，中游抗原試劑盒供應商、下游終端用戶，包括第三方醫(yī)學實驗室和售賣自測產(chǎn)品的連鎖藥店。

中航證券近日研報指出，短期來看，新冠治療藥物仍將是未來新冠產(chǎn)業(yè)鏈中最值得關注的領域。隨著新冠防控策略更加優(yōu)化，防控更加科學精準，霧化吸入式新冠疫苗在全國各地陸續(xù)開啟接種工作，新冠疫苗的序貫接種可能迎來增量需求的釋放機會。同時，在新冠疫情精準防控持續(xù)推進的情況下，建議關注檢測領域的抗原檢測賽道。此外，零售連鎖藥店除了受益行業(yè)政策改革、集中采購、醫(yī)藥分家和處方藥外流等政策，新冠相關的消費需求有望助推業(yè)績增長。

民生證券發(fā)布研報稱，當前時點，全球在抗原及核酸診斷、疫苗加強針、特效藥三個方面都有較為充分的產(chǎn)品，防疫措施的優(yōu)化意味著更為精細化的管理，促進疫情后時代生產(chǎn)經(jīng)營的快速恢復。參考海外經(jīng)驗，未來國內有望進一步調整疫情管控政策，也將持續(xù)重視新冠藥物和特異性疫苗研發(fā)以及新冠疫苗加強針接種，抗感類藥物和口服新冠藥將成為未來常態(tài)化需求。該機構還表示，防疫措施優(yōu)化，有望帶來供給和需求側的雙重改善，有利于醫(yī)院診療、零售藥店、醫(yī)療可選消費、醫(yī)藥制造業(yè)的快速恢復。

安信證券認為，考慮到當前藥店門店客流仍有恢復空間，且新冠疫情、流感反彈等持續(xù)提振人們的購藥需求，未來1-2年內零售藥房經(jīng)營有望持續(xù)邊際改善。中長期來看，當前中小型藥店的經(jīng)營壓力進一步凸顯，利好了龍頭藥店通過“自建+并購+加盟”的形式實現(xiàn)行業(yè)集中度的快速提升。

國泰君安認為，醫(yī)藥Q3業(yè)績環(huán)比回升，悲觀預期修復。其中具備較強剛需屬性的多個細分板塊業(yè)績增速環(huán)比回升：其中醫(yī)療設備、常規(guī)重磅疫苗仍然維持較高景氣度，創(chuàng)新介入耗材、眼科及醫(yī)美耗材、IVD化學發(fā)光、醫(yī)療服務、零售藥店等細分領域Q3景氣環(huán)比回升，龍頭公司更顯經(jīng)營韌性。

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阿里健康(00241)：今年前三季度，取得收入人民幣115.006億元，同比增長22.9%，期內收入增加乃主要由于報告期內醫(yī)藥自營業(yè)務及醫(yī)療健康及數(shù)字化服務業(yè)務快速增長所致。11月初，大和發(fā)布研究報告稱，維持阿里健康“跑贏大市”評級。

京東健康(06618)：今年前三季度，取得收入人民幣105.2億元，同比增加42.1%；第三季度，京東健康與國內外多家領先的醫(yī)療健康企業(yè)合作，以加快實物+服務連接及模式創(chuàng)新。8月，工信部、國家衛(wèi)健委等聯(lián)合印發(fā)《關于加強短缺藥品和國家組織藥品集中采購中選藥品生產(chǎn)儲備監(jiān)測工作的通知》。其中，京東健康入選本次重點短缺藥品儲備企業(yè)名單，將充分發(fā)揮短缺藥品監(jiān)測前哨點和短缺藥品社會保供的雙重價值。

平安好醫(yī)生(01833)：10月23日，平安好醫(yī)生公告稱，宣布正式收購平安智慧城市旗下業(yè)務板塊平安智慧醫(yī)療100%股權，本次交易對價為9686.46萬美元，約合人民幣7.01億元人民幣。建銀國際8月研報指出，基于5月6月線下診療服務的復蘇，該行認為公司健康服務將在2022下半年恢復正增長，而醫(yī)療服務將隨著公司建立具有穩(wěn)定性的企業(yè)客戶群而繼續(xù)實現(xiàn)增量增長。

華潤醫(yī)藥(03320)：據(jù)悉，華潤醫(yī)藥旗下共五家A股公司的三季報業(yè)績持續(xù)表現(xiàn)靚眼（合計歸母凈利同比增長27%）。招商證券發(fā)布華潤醫(yī)藥更新報告稱，公司目前估值仍具吸引力，同時看好22年業(yè)績增長，預計全年經(jīng)調整凈利同比增長28.9%，維持“增持”評級。招商證券認為公司有望依托其國企實力背景，進行更多外延并購和BD合作（例如與真實生物的合作和對博雅生物的收購）。