光大證券：維持騰訊控股(00700)“買入”評級 目標(biāo)價430港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評級，小幅上調(diào)2022-24年non-IFRS歸母凈利潤預(yù)測至1154.7/1430.8/1660.9億元，目標(biāo)價430港元，監(jiān)管層支持平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有望提振市場信心。公司各業(yè)務(wù)線仍具備可觀變現(xiàn)潛力：海外游戲發(fā)行持續(xù)拓展，游戲產(chǎn)品線儲備豐富;微信加快商業(yè)化步伐，陸續(xù)上線視頻號原生廣告和微信搜索結(jié)果廣告;騰訊會議開啟商業(yè)化。

報(bào)告中稱，公司22Q3實(shí)現(xiàn)營收1401億元，毛利率44.2%，Non-IFRS凈利潤323億元，Non-IFRS凈利率23%。該行表示，微信生態(tài)仍健康，視頻號、小程序驅(qū)動下月活平穩(wěn)增長;3Q22微信+WeChat合計(jì)月活躍賬戶13.1億，同比增長4%。小程序服務(wù)更多商業(yè)、民生服務(wù)應(yīng)用場景，其日活躍賬戶數(shù)超6億，日均使用次數(shù)同比增逾50%。微信加快商業(yè)化腳步，視頻號廣告、電商將成為增長點(diǎn)。此外，公司宣布計(jì)劃將所持約9.6億股美團(tuán)股份作為中期股息，持股比例自17%下降至1.5%。