券商晨會(huì)精華 | 電子板塊基本面向好趨勢(shì)不變 關(guān)注國產(chǎn)化與新型智能終端投資機(jī)遇

昨日大盤全天震蕩調(diào)整，尾盤有所反彈，總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超2700只個(gè)股下跌。滬深兩市成交額8358億，較上個(gè)交易日縮量1703億，成交金額大幅萎縮跌破萬億。截至收盤，滬指跌0.43%，深成指跌0.58%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.91%。北向資金昨日全天凈賣出37.94億元。美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.02%，納指漲0.49%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.57%。有色、貴金屬板塊漲幅居前。

在今日的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，電子板塊基本面向好趨勢(shì)不變 ，關(guān)注國產(chǎn)化與新型智能終端投資機(jī)遇；開源證券認(rèn)為，煤炭供需格局大概率仍維持緊平衡；中原證券認(rèn)為，關(guān)注軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊。

中信建投：電子板塊基本面向好趨勢(shì)不變 關(guān)注國產(chǎn)化與新型智能終端投資機(jī)遇

中信建投表示，展望下半年，半導(dǎo)體國產(chǎn)化邏輯持續(xù)強(qiáng)化；消費(fèi)電子蘋果產(chǎn)業(yè)鏈確定性較強(qiáng)，安卓從大的產(chǎn)業(yè)周期判斷，四季度或明年一季度可能為庫存水位的高點(diǎn)，后市建議關(guān)注MR、智能車等新品類創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)機(jī)會(huì)；汽車電動(dòng)化趨勢(shì)依舊強(qiáng)勁，功率半導(dǎo)體需求穩(wěn)健，SiC產(chǎn)業(yè)處于爆發(fā)前夕。整體來看，盡管電子行業(yè)前期跌幅較大，但行業(yè)基本面向好趨勢(shì)并未發(fā)生根本性變化，當(dāng)前行業(yè)估值相對(duì)處于歷史低位，配置價(jià)值已經(jīng)凸顯。

開源證券：煤炭供需格局大概率仍維持緊平衡

開源證券認(rèn)為，供給端偏緊概率較大：疫情等造成的不確定擾動(dòng)因素依然影響產(chǎn)地端產(chǎn)量有效釋放以及對(duì)煤炭運(yùn)輸造成制約；我國當(dāng)前煤炭進(jìn)口主要來自印尼及俄羅斯，印尼進(jìn)口將面臨國內(nèi)煤炭企業(yè)國內(nèi)義務(wù)問題，俄羅斯進(jìn)入冬季，極寒和暴雪天氣將影響其煤炭的生產(chǎn)和運(yùn)輸，這些都會(huì)制約進(jìn)口端的改善；電煤庫存當(dāng)前處于較高水平，需要客觀評(píng)價(jià)高庫存的合理性和有效性；現(xiàn)貨市場在強(qiáng)力保供政策影響下依然偏緊，現(xiàn)貨受擠壓會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格易漲難跌。

中原證券：關(guān)注軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊

中原證券認(rèn)為，動(dòng)態(tài)多因子模型跟蹤的結(jié)果顯示，四季度GDP增速中樞可能抬升至5%以上，全年GDP增速或?qū)⒃?%左右。未來股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩上揚(yáng)格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備以及航天軍工等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

本文編選自“財(cái)聯(lián)社”；智通財(cái)經(jīng)編輯：黃曉冬。