券商晨會精華 | 信創(chuàng)廠商訂單將在明年顯著放量

昨日大盤全天低開后震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指相對偏強，滬指再度失守3000點。板塊方面，半導(dǎo)體、TOPCON電池、光刻膠、氟化工等板塊漲幅居前，智慧政務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全、信創(chuàng)、數(shù)字貨幣等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.19%，深成指跌0.34%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%。北向資金全天凈賣出45.65億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.46%，納指跌1.73%，標普500指數(shù)跌1.06%。

在今日的券商晨會上，國君證券認為，2023年信創(chuàng)廠商業(yè)績將大幅增長;中金公司認為，醫(yī)療新基建有望催化國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場在近年放量;開源證券認為，食品飲料無需悲觀，等待復(fù)蘇。

國君證券：2023年信創(chuàng)廠商業(yè)績將大幅增長

國君證券認為，2022年是政府信創(chuàng)的小年，一方面存在大會對政府信創(chuàng)招投標節(jié)奏的影響，大會在10月底召開，因而地方政府前10個月沒有進行太多的招投標活動，大會結(jié)束后即使能啟動招投標，也沒有太多能在今年內(nèi)完成驗收確認;另一方面，今年也是信創(chuàng)規(guī)劃承上啟下的一年，上半年完成了上一輪電子公文信創(chuàng)的驗收工作，但之后電子政務(wù)信創(chuàng)、區(qū)縣信創(chuàng)的規(guī)劃還沒有出臺，地方政府缺少行動指南，所以招投標是比較少的。在政府信創(chuàng)的拖累下，預(yù)計今年信創(chuàng)PC招標量只有一百多萬臺。進入到2023年，不再存在大會對招投標節(jié)奏的干擾，正常情況下4-5月份就會啟動招投標，且會進入到未來五年新一輪信創(chuàng)規(guī)劃落地的第一年，我們認為招標量會出現(xiàn)比較大的反彈，全年信創(chuàng)PC的招標量將達三百多萬臺，所以相關(guān)信創(chuàng)廠商的業(yè)績也會迎來比較明顯的增長。

中金公司：醫(yī)療新基建有望催化國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場在近年放量

中金公司認為，醫(yī)學(xué)影像是構(gòu)筑疾病診療量化評價體系的基礎(chǔ)工具?；谟跋駥W(xué)的各類設(shè)備產(chǎn)品(CT、MR、X線機、超聲、分子影像等)的檢測和治療，是目前多數(shù)疾病干預(yù)前的基礎(chǔ)性診斷選擇之一。作為技術(shù)驅(qū)動性行業(yè)，海外巨頭持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)前沿技術(shù)應(yīng)用發(fā)展，而中國醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)起步較晚，目前正處于快速成熟期，平均水平較國際或仍有一定發(fā)展差距。我們認為，雖然現(xiàn)階段國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的高端產(chǎn)品仍由外資品牌主導(dǎo)，但隨著影像產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)鏈自主可控程度的提升，以及國產(chǎn)品牌設(shè)備性能的持續(xù)趕超，國產(chǎn)廠商或開始進入重要發(fā)展階段;同時，我們預(yù)計醫(yī)療新基建的持續(xù)發(fā)力，也有望催化國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場在近年迎來商業(yè)化放量機遇。

開源證券：食品飲料無需悲觀，等待復(fù)蘇

開源證券認為，上市公司三季報業(yè)績已經(jīng)披露，白酒業(yè)績基本符合預(yù)期，而且奠定全年業(yè)績基礎(chǔ)。多數(shù)酒企數(shù)據(jù)質(zhì)量良好，中秋國慶期間雖有疫情發(fā)生，但相對可控，整體來看需求并未出現(xiàn)大幅下滑。截止目前白酒上市公司已完成全年大部分回款，三季度動銷明顯提速，報表也有改善趨勢。中秋國慶順利過渡，全年業(yè)績基本定調(diào)，年內(nèi)盈利預(yù)測不再有集體大幅下調(diào)風(fēng)險。我們看到在年內(nèi)疫情在多個區(qū)域發(fā)生，部分酒企及時調(diào)整目標和策略，不給主品牌太多壓力，價格保持穩(wěn)定。行業(yè)庫存雖有提升，但在可接受范圍內(nèi)。同時酒廠加大資源投入，積極幫助渠道進行庫存去化，在疫情壓力背景下，行業(yè)仍屬健康平穩(wěn)運行。當(dāng)前位置我們認為板塊已無悲觀必要。首先經(jīng)過10月份的股價回調(diào)，板塊估值已回落至較低位置，當(dāng)前估值已具備布局吸引力。其次旺季疫情的沖擊基本已經(jīng)體現(xiàn)，基本面已經(jīng)歷低谷時期。雖然市場對于短期基本面變化仍有分歧，但后續(xù)隨著疫情控制得當(dāng)，行業(yè)大概率處于回暖階段。

本文編選自“財聯(lián)社”；智通財經(jīng)編輯：葉志遠。