國信證券：維持呷哺呷哺(00520)“增持”評級 湊湊再迎開店提速

智通財經(jīng)APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持呷哺呷哺(00520)“增持”評級，預(yù)計2022-24年將實現(xiàn)收入59.7/91.53/113.59億元(原67.44/82/97.34億元)，歸母業(yè)績?yōu)?0.54/3.08/4.68億元(原1.51/2.65/3.38億元)，現(xiàn)階段估值性價比十分突出，經(jīng)營端企穩(wěn)邏輯驗證后有望走出估值修復(fù)行情。公司管理層架構(gòu)調(diào)整基本完成，新管理架構(gòu)+激勵體制支撐下，成本優(yōu)化效果優(yōu)化逐漸顯現(xiàn)，此外呷哺品牌關(guān)店調(diào)整接近尾聲，湊湊布局穩(wěn)步拓展。

報告中稱，公司2022年中報業(yè)績符合前期盈利預(yù)告，呷哺品牌21年起進行關(guān)店調(diào)整，截至22H1已關(guān)停266家門店，通過優(yōu)化選址+重啟租金談判，降低門店租售比，2022H1調(diào)整基本完畢，未來成本管控效果有望持續(xù)顯現(xiàn)。湊湊作為核心看點的湊湊品牌在人事變更后重回開店加速期，消除市場擔(dān)憂，22H1新開15家門店，預(yù)計22年新開70家門店，23年新開計劃為百店以上，推進華東、華南及海外地區(qū)門店布點;新品牌“趁燒”將于9月24日正式在上海開業(yè)，跨界孵化持續(xù)推進。