安信國際：維持澳優(yōu)(01717)“買入”評級 目標價降至6.96港元

智通財經APP獲悉，安信國際發(fā)布研究報告稱，維持澳優(yōu)(01717)“買入”評級，結合當前市場環(huán)境的變化，下調盈利預期，2022/23/24年凈利潤為6.2/7.9/8.2億人民幣，對應EPS為0.4/0.5/0.51港元;考慮消費板塊市場情緒低迷等對股價壓制，目標價下調至6.96港元，較當前股價有19%漲幅。綜合來看，該行認為盡管行業(yè)競爭加劇，頭部企業(yè)相對有更強的競爭優(yōu)勢，未來市場集中度還將提升，看好與伊利攜手共進的澳優(yōu)未來的業(yè)績表現(xiàn)。

報告中稱，公司上半年收入36.3億(同比-15%)，凈利潤2.1億(同比-63%)，針對牛奶粉的渠道調整措施拖累業(yè)績表現(xiàn)。此外，伊利股份(600887.SH)于上半年收購澳優(yōu)59%的股份，成為其控股股東。伊利在乳制品有廣泛的布局，且在中國擁有龐大的銷售網(wǎng)絡。此次收購，雙方能夠在產品組合、奶源供應、銷售網(wǎng)絡等方面進行合作，澳優(yōu)有望從中受益。