興業(yè)證券：維持綠城中國(03900)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)20港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持綠城中國(03900)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022/23年?duì)I業(yè)收入為1342/1589億元，歸母核心凈利潤為58/71億元，目標(biāo)價(jià)20港元。公司目前“有錢有地有人”，融資渠道暢通且融資成本創(chuàng)新低，拿地聚焦核心城市且盈利能力提高，管理層激勵(lì)充足，該行預(yù)計(jì)下半年將繼續(xù)保持優(yōu)于行業(yè)的銷售去化表現(xiàn)，并認(rèn)為2022/23年將是確認(rèn)結(jié)轉(zhuǎn)收入高峰期，利潤有望保持雙位數(shù)增長。

報(bào)告中稱，新湖中寶(600208.SH)2020年以9.5港元/股獲綠城中國3.23億股，對(duì)應(yīng)2020年持股比例為12.95%，成為公司戰(zhàn)略股東。2021下半年以來，新湖中寶在二級(jí)公開市場(chǎng)多次減持，這也是壓制該企股價(jià)表現(xiàn)的重要因素。截至2022年8月26日，新湖中寶持股比例減至4.76%，該行認(rèn)為隨著持股比例的下降，減持動(dòng)作對(duì)綠城中國股價(jià)表現(xiàn)影響也會(huì)趨弱。