大和：維持頤海國際(01579)“持有”評級 目標(biāo)價下調(diào)至19.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持頤海國際(01579)“持有”評級，考慮重組產(chǎn)品組合以打入偏遠城市壓抑毛利率，下調(diào)2022-24年收入預(yù)測12%-21%，也降低期內(nèi)純利預(yù)測24%-36%，目標(biāo)價由22.7港元下調(diào)至19.7港元，認為第三方業(yè)務(wù)收入雖然仍有健康的增長，但由于其關(guān)連方業(yè)務(wù)的毛利率恢復(fù)慢，導(dǎo)致估值過高。公司上半年純利同比下降24.6%，遜于市場預(yù)期，主要由于關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)疲弱。