交銀國際：維持中芯國際(00981)“買入”評級 目標價降至20.63港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持中芯國際(00981)“買入”評級，但基于進一步確定半導(dǎo)體行業(yè)下行趨勢，下調(diào)2023-24年每股盈利預(yù)測7%-8%，目標價由28.1港元下調(diào)26.6%至20.63港元，當(dāng)前估值不高。公司二季度業(yè)績勝于該行預(yù)期，并指引第3季收入按季持平至增長2%，毛利率為38%-40%。管理層則預(yù)計本輪去庫存調(diào)整至少持續(xù)到2023年上半年，但認為本土半導(dǎo)體制造長期邏輯不變。