興業(yè)證券“新半軍”策略：40個(gè)細(xì)分賽道中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告如何?

今年以來(lái)，興證策略團(tuán)首創(chuàng)“新半軍”，并將“新半軍”劃分為九大產(chǎn)業(yè)鏈、40個(gè)細(xì)分賽道。此外，在“新半軍”的基礎(chǔ)上，我們對(duì)新興行業(yè)進(jìn)行了系統(tǒng)性梳理，劃分出二十大新興產(chǎn)業(yè)鏈、86個(gè)細(xì)分行業(yè)，并匯總整理核心標(biāo)的，以幫助投資者更細(xì)致、更精準(zhǔn)的捕捉新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。近期中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露，我們對(duì)“新半軍”40個(gè)細(xì)分賽道的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)行了詳細(xì)梳理，供投資者參考。

截至2022年7月18日中午12時(shí)，“新半軍“相關(guān)九大產(chǎn)業(yè)鏈的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的披露率為32.34%?；谝雅吨袌?bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的企業(yè)為樣本，我們計(jì)算各細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析。中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示“新半軍”強(qiáng)者恒強(qiáng)、仍是高景氣方向?！靶掳胲姟敝写蟛糠中袠I(yè)增速大幅增長(zhǎng)，超過(guò)主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板。

從一級(jí)行業(yè)來(lái)看，特高壓、光伏和新能源汽車2022H1業(yè)績(jī)絕對(duì)增速和相對(duì)于2022Q1增速變化均靠前，新能源運(yùn)營(yíng)商和氫能景氣度則進(jìn)一步惡化。具體來(lái)看，特高壓2022H1利潤(rùn)增速相對(duì)于2022Q1上升95.8%至122.2%;光伏2022H1利潤(rùn)增速相對(duì)于2022Q1上升92.0%至168.1%;新能源汽車2022H1利潤(rùn)增速相對(duì)于2022Q1上升77.8%至144.3%。

從二級(jí)行業(yè)來(lái)看，光伏(組件、硅料硅片、逆變器)、新能源汽車(零部件、鋰電池、整車)、儲(chǔ)能、軍工(新材料、結(jié)構(gòu)件、軍工電子)、半導(dǎo)體(材料、封測(cè))、風(fēng)電(整機(jī))和特高壓(輸配電設(shè)備)等行業(yè)2022Q2業(yè)績(jī)絕對(duì)增速靠前且相對(duì)2022Q1業(yè)績(jī)?cè)鏊俑纳品蕊@著。具體來(lái)看，2022H1業(yè)績(jī)絕對(duì)增速前五的二級(jí)行業(yè)是半導(dǎo)體-材料(269.7%)、光伏-上游材料(254.0%)、光伏-電池組件(239.0%)、新能源汽車-上游資源(220.4%)、新能源汽車-零部件(165.8%);業(yè)績(jī)改善幅度前五的2級(jí)行業(yè)是光伏-電池組件(190.7%、新能源汽車-零部件(133.7%)、半導(dǎo)體-材料(116.2%)、新能源汽車-鋰電池(112.5%)、特高壓-輸配電設(shè)備(98.4%)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：僅為公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理，不構(gòu)成任何對(duì)行業(yè)或個(gè)股的投資建議。

本文選自微信公眾號(hào)：堯望后勢(shì)。智通財(cái)經(jīng)編輯：張計(jì)偉。