智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,6月17日,受寧德時(shí)代表示即將發(fā)布麒麟電池消息影響,汽車熱管理概念放量大漲,銀邦股份(300337.SZ)、科創(chuàng)新源(300731.SZ)、先惠技術(shù)(688155.SH)、松芝股份(002454.SZ)、湘潭電化(002125.SZ)、常鋁股份(002160.SZ)、華峰鋁業(yè)(601702.SH)、奧特佳(002239.SZ)等多股封板。相比CTP2.0,麒麟電池的亮點(diǎn)之一是在兩塊電芯的中間加液冷板,使相鄰兩塊電芯的熱傳導(dǎo)降低,不會(huì)出現(xiàn)熱失控。中航證券認(rèn)為,液冷板具備小批量、多品種的特點(diǎn),下游特定品類和型號(hào)有望實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng),液冷板需求放量,產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來拐點(diǎn)。
6月16日,寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示,即將發(fā)布CTP3.0電池,即麒麟電池。在兩塊電芯的中間加液冷鈑,使相鄰兩塊電芯的熱傳導(dǎo)降低,不會(huì)出現(xiàn)熱失控;其二,可滿足高壓快充,4C充電不是難事,明年即可在市場上看到;第三,可極大提高電池壽命,因?yàn)橐豪浒寰哂芯彌_作用;第四,比能量提高,麒麟電池可提高利用空間,磷酸鐵鋰系統(tǒng)能量密度160wh/kg,三元高鎳可達(dá)250wh/kg,較4680電池多裝13%的電量。
其中,液冷板的應(yīng)用是麒麟電池最大的亮點(diǎn)。動(dòng)力電池?zé)峁芾砑夹g(shù)路線主要有風(fēng)冷、液冷、直冷和相變材料四種,液冷是主流趨勢。電池在充放電過程中產(chǎn)生大量熱,溫度過高造成電池壽命降低并有熱失控風(fēng)險(xiǎn)。電池冷卻技術(shù)主要分為空氣冷卻、液體冷卻和相變冷卻,其中液冷2022年在電動(dòng)車占比約55%;儲(chǔ)能領(lǐng)域正加速應(yīng)用,據(jù)GGII預(yù)計(jì),儲(chǔ)能液冷占比將從2021年的10.8%提升至2025年的45%左右。
液冷板是液冷熱管理系統(tǒng)中的關(guān)鍵零部件,液冷板通過冷卻液在液流通道中循環(huán)流動(dòng)傳遞走多余熱量從而實(shí)現(xiàn)冷卻功能,是液冷系統(tǒng)的關(guān)鍵部件。根據(jù)形狀和結(jié)構(gòu)的不同,液冷板可分為攪拌摩擦焊式、口琴管式、吹脹式和釬焊式等。其中,吹脹式成本低、換熱效果、生產(chǎn)效率高,釬焊式在結(jié)構(gòu)、重量和散熱能力上具備一定優(yōu)勢。
鋁熱傳輸材料是液冷板的加工原材料之一,產(chǎn)業(yè)鏈上游為鋁、銅等大宗商品,將相應(yīng)金屬加工成為鋁熱傳輸材料,并進(jìn)一步根據(jù)客戶需求加工成為冷卻板。中航證券表示,相較于燃油車,新能源汽車電池冷卻板帶來增量需求,預(yù)計(jì)2025年全球電動(dòng)車?yán)鋮s板市場規(guī)模約142億元,對(duì)應(yīng)電動(dòng)車?yán)鋮s板鋁熱傳輸材料需求約26萬噸。此外,儲(chǔ)能液冷滲透率提升帶來增量需求,GGII預(yù)測2025年國內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)量有望超過50GWh,而截止2020年底僅為4.4GWh。
中航證券認(rèn)為,需求放量,液冷板產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來拐點(diǎn)。液冷板具備小批量、多品種的特點(diǎn),下游特定品類和型號(hào)有望實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)。相關(guān)標(biāo)的:冷卻板,銀輪股份、三花智控、松芝股份、科創(chuàng)新源、飛榮達(dá)等;鋁熱傳輸材料,銀邦股份、華峰鋁業(yè)等。
相關(guān)概念股:
銀輪股份(002126.SZ):汽零熱管理龍頭,公司提供換熱解決方案,正被全球范圍內(nèi)越來越多的主機(jī)廠商肯定和認(rèn)可,成為其在中國乃至全球熱管理系統(tǒng)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。
科創(chuàng)新源(300731.SZ):子公司瑞泰克目前已成為寧德時(shí)代新能源電池液冷板的主力供應(yīng)商。瑞泰克是國內(nèi)少數(shù)能同時(shí)生產(chǎn)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)吹脹式液冷板、釬焊式液冷板廠家之一。
飛榮達(dá)(300602.SZ):2021年12月,公司與寧德簽訂合作協(xié)議,其中非常重要的產(chǎn)品就是液冷板,合同金額36億。
銀邦股份(300337.SZ):2022年4月,與寧德簽署合作協(xié)議,供貨水冷板的上游材料。
華峰鋁業(yè)(601702.SH):鋁熱傳輸材料行業(yè)龍頭,公司的主打產(chǎn)品,釬焊式熱交換器的鋁板帶箔,主要用于交通運(yùn)輸?shù)认掠涡袠I(yè)熱交換系統(tǒng)的制造。