風(fēng)電、光伏景氣有望超預(yù)期 重點關(guān)注：新強聯(lián)(300850.SZ)等

智通財經(jīng)APP獲悉，5月30日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委、能源局《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案的通知》(以下簡稱“方案”)。中泰證券發(fā)布研究報告稱，方案一方面在總量層次重申裝機目標(biāo)，另一方面從創(chuàng)新開發(fā)利用等角度推動風(fēng)電光伏利用模式多樣化。在國內(nèi)外政策和轉(zhuǎn)型力度加大支持背景下，風(fēng)電、光伏景氣有望持續(xù)超預(yù)期。重點關(guān)注：光伏一體化組件、逆變器、玻璃、膠膜、支架、環(huán)節(jié)核心龍頭，風(fēng)電東方電纜(603606.SH)、新強聯(lián)(300850.SZ)、大金重工(002487.SH)、天順風(fēng)能(002531.SZ)、恒潤股份(603985.SH)、明陽智能(601615.SH)、金風(fēng)科技(002202.SZ)。

報告中稱，該方案一方面在總量層面再次重申裝機目標(biāo)，提振市場信心。另一方面，從創(chuàng)新開發(fā)利用模式、深化“放管服”改革、完善財政金融政策等角度，推動風(fēng)電光伏利用模式多樣化，加速項目開發(fā)建設(shè)節(jié)奏，完善風(fēng)光項目融資渠道，預(yù)期有望進(jìn)一步拉動風(fēng)電、光伏新增裝機增長，共筑美好藍(lán)天。

該行表示，政策加持下大基建節(jié)奏加快，風(fēng)電、光伏作為清潔能源轉(zhuǎn)型的重要抓手，在國內(nèi)外政策和轉(zhuǎn)型力度加大支持背景下，景氣有望持續(xù)超預(yù)期。光伏：展望Q2，組件、逆變器環(huán)節(jié)出貨量環(huán)比明顯改善，疊加盈利穩(wěn)中有升，業(yè)績有望環(huán)比明顯改善，而膠膜、玻璃提價后Q2單位盈利明顯修復(fù)。另支架處底部位置，Q2環(huán)比改善，Q3大概率迎來反轉(zhuǎn)。

風(fēng)電：當(dāng)前，在裝機放量疊加成本預(yù)期下降驅(qū)動下，Q2板塊盈利環(huán)比Q1明顯改善，Q3同環(huán)比表現(xiàn)將更加優(yōu)異，全年核心零部件業(yè)績?nèi)杂型３州^快增長，該行建議加大板塊配置力度。

風(fēng)險提示：裝機不及預(yù)期、產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅上漲、行業(yè)競爭加劇、行業(yè)規(guī)模測算偏差風(fēng)險。