公募基金調(diào)倉進(jìn)行時(shí)，二季度調(diào)研透露布局新思路

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月以來A股震蕩回升，基金倉位卻小幅下降，出現(xiàn)了明顯的調(diào)倉行為。今年二季度基金經(jīng)理合計(jì)調(diào)研了845家A股上市公司，相比一季度，國防軍工、農(nóng)林牧漁、有色金屬等行業(yè)關(guān)注度明顯提升。

基金倉位連續(xù)第2個(gè)月下降

近期市場震蕩企穩(wěn)，公募基金亦在調(diào)倉換股。Wind倉位測算數(shù)據(jù)顯示，5月以來，6292只開放式權(quán)益類基金(不同份額合并計(jì)算)平均倉位下降0.16個(gè)百分點(diǎn)至64.63%，今年二季度以來累計(jì)下降0.89個(gè)百分點(diǎn)。

具體來看，截至5月12日，可統(tǒng)計(jì)的694只普通股票型基金的平均股票倉位為87.1%，今年二季度以來累計(jì)下降0.75個(gè)百分點(diǎn)。

偏股混合型基金方面，統(tǒng)計(jì)的2338只基金平均股票倉位為81.53%，較月初下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，二季度以來累計(jì)下降1.04個(gè)百分點(diǎn)。

二季度基金調(diào)研瞄準(zhǔn)三行業(yè)

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止5月13日，二季度公募基金已累計(jì)調(diào)研845家A股公司，數(shù)量環(huán)比增長36%(今年一季度同期調(diào)研了620家)。

從行業(yè)來看，二季度基金調(diào)研的公司主要分布在醫(yī)藥生物、電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)中。

相比一季度，基金調(diào)研個(gè)股行業(yè)占比上升的有21個(gè)，其中國防軍工、農(nóng)林牧漁、有色金屬3大行業(yè)占比提升比例居前，較一季度分別上升1.2、0.7和0.6個(gè)百分點(diǎn);電力設(shè)備、傳媒、食品飲料、通信行業(yè)關(guān)注度上升了0.5個(gè)百分點(diǎn)左右;房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、美容護(hù)理、紡織服飾、煤炭等行業(yè)的關(guān)注度均獲得了不同程度提升;機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)關(guān)注度出現(xiàn)了明顯下降。

具體個(gè)股來看，二季度以來歌爾股份(002241.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)、愛美客(300896.SZ)、紫光國微(000938.SZ)等5家上市公司吸引了上百家基金公司調(diào)研。

此外，立訊精密(002475.SZ)累計(jì)獲得99家基金公司調(diào)研。公司公布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，4月28日，謝治宇、劉彥春、陳光明、傅鵬博、趙楓、朱少醒等明星基金經(jīng)理紛紛參與了調(diào)研。

基金經(jīng)理看好A股二季度震蕩筑底

而從近期基金的言論看，都顯示著基金經(jīng)理對后市的信心正在逐漸增強(qiáng)。

中庚基金丘棟榮認(rèn)為，市場的波動(dòng)讓權(quán)益資產(chǎn)整體的吸引力進(jìn)一步提升，投資性價(jià)比更高。

丘棟榮表示，現(xiàn)在市場上的權(quán)益資產(chǎn)，甚至有部分品種可以滿足“不可能三角”的條件，即資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小、價(jià)格估值便宜以及很好的流動(dòng)性，這是非常罕見的情況。投資者要積極把握底部機(jī)會。

國海富蘭克林權(quán)益投資總監(jiān)趙曉東表示，預(yù)期今年二季度、三季度經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)向上是一個(gè)大概率事件，從這個(gè)角度來看，半年維度市場應(yīng)該會有一定的反彈，但一年維度的走勢還需要觀察二三季度的政策是否過于激進(jìn)，進(jìn)而影響明年的增速。

東方紅資產(chǎn)管理公募權(quán)益投資部基金經(jīng)理李競表示，目前A股市場漸趨企穩(wěn)。就A股估值而言，從近10年維度來看，中證800指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)再次接近平均值上方的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差區(qū)間，之前幾次觸及這個(gè)區(qū)域分別是2013年前后、2018年年底、2020年3月，基本都是市場階段性底部區(qū)域。

廣發(fā)基金邱璟旻認(rèn)為，當(dāng)前市況下，作為投資人，要擴(kuò)大知識儲備，以基本面為準(zhǔn)繩，從資金久期角度考慮短中長期問題，做價(jià)值投資、長期投資。

匯豐晉信基金經(jīng)理陸彬即將于下周發(fā)行一只新基金匯豐晉信時(shí)代先鋒，對于為什么在市場冰點(diǎn)發(fā)產(chǎn)品，他表示，目前A股市場的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償已經(jīng)非常有吸引力，市場已經(jīng)充分反映了疫情影響、地緣政治等悲觀預(yù)測，成本上升等短期困擾市場和行業(yè)的因素也有望在二季度或者下半年得到緩解，從一兩年的維度來看，當(dāng)前是一個(gè)非常好的投資時(shí)點(diǎn)。

本文編選自Wind資訊，智通財(cái)經(jīng)編輯：張計(jì)偉。