2022年一季度港股承銷排行榜重磅發(fā)布

2022年一季度，受美國(guó)加息和縮表的市場(chǎng)憂慮情緒以及俄烏沖突等國(guó)際政治事件的影響，香港股市于2022年2月初開(kāi)始急劇下挫。第五波疫情令香港地區(qū)的商業(yè)活動(dòng)受到重挫，又進(jìn)一步打擊了一季度港股IPO市場(chǎng)的表現(xiàn)。諸多外圍影響令能源及商品價(jià)格上漲，市場(chǎng)流動(dòng)性及估值受到抑制，影響部份大型知名IPO的上市時(shí)間表。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年一季度港股一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資金額為883億港元，較2021年一季度融資金額2,637億港元大幅減少66.53%，較2021年四季度融資金額1,425億港元銳減38.08%。港交所2022年一季度IPO數(shù)量跌出全球五強(qiáng)，僅有16家企業(yè)成功IPO上市，較去年同期的32家縮減50%。IPO募集金額僅為146.43億港元，較2021年一季度的1,366.07億港元銳減89.28%。募資超過(guò)1億美元(約7.84億港元)的IPO項(xiàng)目?jī)H有 7家，較2021年同期(16家)大幅縮減過(guò)半。但是一旦疫情、俄烏沖突等負(fù)面因素得以改善或消除的話，減少對(duì)上市窗口期及內(nèi)地企業(yè)表現(xiàn)與估值帶來(lái)的不明朗，以后備項(xiàng)目來(lái)看，市場(chǎng)能夠快速重拾IPO動(dòng)力。

2022年一季度港股IPO市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，但SPAC的表現(xiàn)卻高于預(yù)期。距港交所2022年1月1日SPAC上市機(jī)制開(kāi)閘至今，共收到11份SPAC向主板遞交的上市申請(qǐng)。其中，Aquila作為首家遞表的SPAC成功登陸港股，從交表到上市僅用時(shí)兩個(gè)月，成功募集資金10億港元。

從券商承銷金額統(tǒng)計(jì)維度來(lái)看，中金公司以32億港元的承銷金額穩(wěn)居榜首，行業(yè)龍頭持續(xù)保持領(lǐng)先地位，巴黎證券本季度表現(xiàn)亮眼，以21億港元位居第二，中信里昂以19億港元位列第三。IPO保薦家數(shù)方面，中金公司以擔(dān)任了7家IPO的保薦人拔得頭籌，摩根士丹利以5家緊隨其后，較其他券商優(yōu)勢(shì)較為明顯。擔(dān)任IPO全球協(xié)調(diào)人家數(shù)方面，中金公司以6家獨(dú)占鰲頭，摩根士丹利以4家獲得榜眼，招銀國(guó)際和中信里昂均以3家并列第三。

港股股權(quán)融資市場(chǎng)概覽

1.1近十季度融資規(guī)模趨勢(shì)

2022年一季度港股一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資金額為883億港元，較2021年一季度融資金額2,637億港元大幅減少66.53%，較2021年四季度融資金額1,425億港元銳減38.08%。其中，首發(fā)融資規(guī)模較去年同期下降明顯，大幅削減超過(guò)80%。代價(jià)發(fā)行勢(shì)頭強(qiáng)勁，共募集386.82億港元，較去年同期激增4.4倍。

1.2融資方式分布

具體從各個(gè)融資方式來(lái)看，首次招股募資（IPO）2022年一季度在股權(quán)融資中失去了長(zhǎng)久以來(lái)的主導(dǎo)地位，募集金額占比僅為19.98%；配售募集資金為142.18億港元，占比16.11%；代價(jià)發(fā)行表現(xiàn)突出，一躍成為份額最大的融資方式，占比高達(dá)43.83%。

1.3融資主體行業(yè)分布

從各個(gè)行業(yè)的融資情況分布來(lái)看，多元金融、房地產(chǎn)以及材料這三個(gè)行業(yè)融資金額位居前三。其中，多元金融行業(yè)募集金額為455億港元，緊隨其后的房地產(chǎn)以及材料分別募集116億港元和54億港元。

家數(shù)方面，耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)以發(fā)行12家位居榜首，材料行業(yè)緊隨其后，以發(fā)行10家位居第二。

首發(fā)篇

2.1IPO發(fā)行數(shù)量趨勢(shì)

2022年一季度港股IPO共發(fā)行16只，較去年同期減半，且均在主板發(fā)行。

2.2IPO募資規(guī)模趨勢(shì)

2022年一季度港股IPO成功募集金額146.43億港元，較去年同期的1366.07億大幅縮減89.28%，同時(shí)連續(xù)列個(gè)季度環(huán)比下降。

2.3IPO上市板塊分布

從上市板塊來(lái)看，2022年一季度共16家企業(yè)在香港主板成功發(fā)行上市。

2.4IPO上市主體行業(yè)分布

從主體行業(yè)維度看，IPO最多的行業(yè)為材料行業(yè)，募集金額達(dá)42億港元；其次為軟件與服務(wù)行業(yè)，募集金額近35億港元；第三為消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)，募集金額為19億港元。

家數(shù)方面，制藥、生物科技與生命科學(xué)行業(yè)、房地產(chǎn)、醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)、軟件與服務(wù)以及材料行業(yè)均以發(fā)行2家并列第一。

2.5IPO融資金額 Top10

2022年一季度，IPO融資金額最大的公司是金力永磁，金額為42億港元。匯通達(dá)網(wǎng)絡(luò)和法拉帝分別以23億港元和19億港元位列第二和第三。Aquila作為首家遞表的SPAC成功登陸港股并募集資金10億港元，排名第五。

2.6融資金額區(qū)間統(tǒng)計(jì)

2022年一季度港股IPO融資金額在10億港元以下的數(shù)量最多，高達(dá)8家，占到IPO總數(shù)的一半。緊隨其后的是募資金額10-20億港元的區(qū)間，家數(shù)為3家。僅1家融資規(guī)模超過(guò)40億港元。

再融資篇

3.1近十年增發(fā)融資趨勢(shì)

2022年一季度，再融資募集金額為653億港元，較去年同期募集金額1,004億港元銳減近35%，但略高于2021年第三季度的近期谷值。季度再融資家數(shù)僅為78家，較去年同期126家大幅減少38%。

3.2再融資主體行業(yè)分布

再融資募集金額最高的行業(yè)為多元金融，募集金額一騎絕塵，高達(dá)445億港元，主要來(lái)自ESR約383億港元的再融資。房地產(chǎn)行業(yè)以105億港元的募集金額排名第二，銀行業(yè)以21億港元位列第三。

從家數(shù)來(lái)看，耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)再融資家數(shù)為11家，排名第一。多元金融以及材料行業(yè)以8家的募集家數(shù)并列第二名。

3.3再融資項(xiàng)目融資Top10

再融資金額最大的企業(yè)是ESR，募資金額高達(dá)383億港元，占2022年一季度再融資總規(guī)模的58.62%。中信證券以60億港元的募資規(guī)模位居第二，融創(chuàng)中國(guó)以45億港元的募資規(guī)模位居第三。

機(jī)構(gòu)篇

4.1IPO承銷金額Top10

從券商承銷維度來(lái)看，中金公司以約32億元的總承銷金額穩(wěn)居承銷榜榜首。巴黎證券表現(xiàn)強(qiáng)勁，以約21億元的承銷金額位居第二，中信里昂以微弱差距緊隨其后位居第三。

4.2IPO承銷數(shù)量Top10

從家數(shù)來(lái)看，中金公司以擔(dān)任8家IPO承銷商穩(wěn)居承銷榜榜首。利弗莫爾證券表現(xiàn)強(qiáng)勁，以參與6家IPO承銷與招銀國(guó)際并列第二。

4.3IPO保薦人Top10

中金公司以保薦人的身份參與了7家IPO，位列第一，占2022年一季度IPO總數(shù)的40%以上。摩根士丹利以擔(dān)任5家IPO的保薦人位列第二。

4.4IPO全球協(xié)調(diào)人Top10

中金公司以全球協(xié)調(diào)人身份參與了6家IPO，位列第一，占2022年一季度IPO總數(shù)的近40%，摩根士丹利以4家IPO協(xié)調(diào)人的戰(zhàn)績(jī)獲得榜眼，并列第三名的分別是招銀國(guó)際和中信里昂，以全球協(xié)調(diào)人身份參與的IPO數(shù)量均為3家。

4.5IPO賬簿管理人Top10

摩根士丹利以賬簿管理人身份參與了7個(gè)證券的IPO，位列第一。招銀國(guó)際、中金公司以擔(dān)任6家證券IPO的賬簿管理人并列第二名。

發(fā)行中介篇

5.1IPO核數(shù)師排行榜Top10

普華永道以參與7個(gè)證券的IPO位列核數(shù)師中的首位，安永以參與5個(gè)證券的IPO位列第二，畢馬威以核數(shù)師身份參與的IPO數(shù)量為2家，位居第3。

5.2IPO律師排行榜

2022年一季度港股IPO發(fā)行人律師方面，高偉紳律師事務(wù)所以參與4家IPO位列第一，占今年一季度IPO總數(shù)量的25%；邁普達(dá)、中倫、康德明均參與了3家，并列第二。

2022年一季度港股IPO承銷商律師方面，通商律師事務(wù)所以參與6家IPO拔得頭籌，競(jìng)天公誠(chéng)以4家IPO緊隨其后。

本文編選自“Wind資訊”，智通財(cái)經(jīng)編輯：汪婕。