美銀證券：重申阿里健康(00241)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)降17.4%至19港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里健康(00241)“買入”評級，將2022上半財(cái)年收入預(yù)測下調(diào)至94億元人民幣，增幅由早前的39%降至31%，目標(biāo)價(jià)從23港元降至19港元。

報(bào)告中稱，預(yù)期母公司阿里巴巴(09988)截至9月底止年度活躍用戶增長放緩至10%，預(yù)計(jì)阿里健康在阿里巴巴用戶的滲透率將基本穩(wěn)定在36%，流量增長恢復(fù)正?；?。此外，周年慶活動從9月推遲到10月，加上低基數(shù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，預(yù)計(jì)下半財(cái)年的增長將有所改善，并將繼續(xù)受惠于線上滲透率提升，但公司日前發(fā)盈警，預(yù)期中期虧損不多于3.2億元人民幣，考慮到增長前景及盈利能力下降，在增長前景下調(diào)的情況下，下調(diào)目標(biāo)價(jià)。