美銀證券：重申萬洲國際(00288)“買入”評級 目標價降14.6%至7.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申萬洲國際(00288)“買入”評級，將2021年每股收益預測下調(diào)11%，2022年則為上調(diào)3%，以反映盈利下跌預期和最近股份回購，目標價由8.9港元下調(diào)至7.6港元。

報告中稱，公司第三季度收入和稅后凈利潤分別上升7%及下跌28%，表現(xiàn)低于市場預期，因受國內(nèi)的豬肉庫存減值影響。該行表示，今年以來萬洲股價表現(xiàn)跑輸恒指15%，現(xiàn)價僅相當于2022年預測市盈率6倍，處于歷史低位。在過去兩個季度盈利表現(xiàn)疲弱后，預計第三季為谷底，相信盈利將于第四季和明年恢復。報告預計，國內(nèi)生豬價格在9月底跌至每公斤11元的低位，并已經(jīng)反映在3季度的減值中，目前價格已經(jīng)恢復到每公斤15至16元，預計未來減值的阻力有限。