1億千瓦風(fēng)光基地開工，風(fēng)光發(fā)展迎新動(dòng)能

10月12日，在《生物多樣性公約》第十五次締約方大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上，主席宣布第一期裝機(jī)容量約1億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目已于近期有序開工。

10月15日，中國(guó)大型風(fēng)電光伏基地青海海南、海西基地項(xiàng)目集中開工。青海省發(fā)改委副主任、省能源局局長(zhǎng)車軍平在開工儀式上說，“國(guó)家第一批大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目一次性安排我省建設(shè)新能源1090萬千瓦，這在青海能源發(fā)展歷史上前所未有。這批項(xiàng)目主要分布于海南州共和、興海和海西州烏圖美仁、茫崖、德令哈、大柴旦地區(qū)，這些項(xiàng)目將在未來兩年時(shí)間陸續(xù)釋放直接投資650億元(人民幣)以上?！?/p>

據(jù)智匯光伏統(tǒng)計(jì)，9月份以來，僅吉林、內(nèi)蒙、青海、陜西四省就發(fā)布了24.63GW的新能源項(xiàng)目。其中，陜西省規(guī)模最大，合計(jì)約12.53GW萬千瓦，吉林省規(guī)模較小，約1.4GW，內(nèi)蒙古、青海分別為5.4GW和5.3GW。按項(xiàng)目類型來看，其中包括17.18GW光伏項(xiàng)目、6.85GW風(fēng)電項(xiàng)目、10萬千瓦風(fēng)光互補(bǔ)項(xiàng)目以及50萬千瓦光熱項(xiàng)目。

從投資企業(yè)上看，共30家企業(yè)獲得規(guī)模指標(biāo)。其中，國(guó)家能源集團(tuán)獲得規(guī)模最大，各項(xiàng)目合計(jì)規(guī)模約4.2GW；大唐集團(tuán)、國(guó)家電投、湖北能源、內(nèi)蒙古庫布齊光氫治沙集團(tuán)的規(guī)模指標(biāo)也都在2GW以上。

什么是風(fēng)光大基地？

2021年3月30日，新華社公布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景綱要中提出，未來我國(guó)將持續(xù)開發(fā)包括水電、風(fēng)電、光伏等電源在內(nèi)的多個(gè)清潔能源基地，形成九大集風(fēng)光(水火)儲(chǔ)于一體的大型清潔能源基地以及五大海上風(fēng)電基地。

其中，九大清潔能源基地主要包括雅魯藏布江下游、金沙江下游、雅礱江流域、黃河上游和幾字灣、河西走廊、新疆、冀北、松遼等地；五大海上風(fēng)電基地包括廣東、福建、浙江、江蘇、山東等地。

由于風(fēng)光等電源具有間歇性和波動(dòng)性，為了降低發(fā)電側(cè)的棄風(fēng)和棄光率，維持電網(wǎng)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，風(fēng)光基地基地配備儲(chǔ)能裝置，形成“風(fēng)、光、儲(chǔ)”一體化。

根據(jù)《中國(guó)“十四五”電力發(fā)展規(guī)劃研究》，未來我國(guó)將持續(xù)重點(diǎn)開發(fā)包括水電、陸風(fēng)、海風(fēng)、光伏等電源在內(nèi)的多個(gè)清潔能源基地。

風(fēng)光迎來加速發(fā)展

碳中和成為全球共識(shí)。中國(guó)承諾“雙碳”目標(biāo)，力爭(zhēng)2030年“碳達(dá)峰”、2060年“碳中和”。2020年9月22日，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上公開承諾，中國(guó)的二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，這是我國(guó)首次提出“雙碳”目標(biāo)。2020年12月12日，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在出席2020氣候雄心峰會(huì)時(shí)，再次提及氣候治理問題，并宣布了中國(guó)國(guó)家自主貢獻(xiàn)的四個(gè)新舉措，對(duì)于我國(guó)2030年的“碳達(dá)峰”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提出了更具體、明確的指示。其中，指示要求2030年底前我國(guó)非化石能源占比達(dá)到25%左右，風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)量達(dá)到12億千瓦以上。

風(fēng)電作為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要途徑，近年來國(guó)家陸續(xù)下發(fā)了數(shù)十條風(fēng)電政策，對(duì)國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)做出了裝機(jī)規(guī)劃以及發(fā)展路徑指示。僅在2021年8月，國(guó)家和地方就密集下發(fā)了24條風(fēng)電相關(guān)政策和說明，對(duì)風(fēng)電的并網(wǎng)規(guī)模、開發(fā)進(jìn)度、風(fēng)機(jī)質(zhì)量等做了跟蹤與規(guī)劃。

各省陸續(xù)出臺(tái)“十四五”規(guī)劃，對(duì)風(fēng)電等可再生能源較為重視。自2020年以來，多省市陸續(xù)出臺(tái)了地區(qū)性的“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，其中，福建、甘肅、廣東、河南等多個(gè)省份均對(duì)風(fēng)電給予了高度重視，在其發(fā)布的地方性政策中，對(duì)風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)、裝機(jī)容量等進(jìn)行了規(guī)劃和目標(biāo)設(shè)定。

十四五更注重風(fēng)光儲(chǔ)多能互補(bǔ)，一體化大基地模式將顯著提高能源利用率?！笆奈濉逼陂g，國(guó)家非常重視風(fēng)光與儲(chǔ)能以及其他電源的協(xié)調(diào)互補(bǔ)，以此來實(shí)現(xiàn)各類能源產(chǎn)業(yè)鏈的全面發(fā)展，打造完整的清潔能源體系?！笆奈濉币?guī)劃中重點(diǎn)建設(shè)的9大清潔能源基地，均為“風(fēng)、光、儲(chǔ)”一體化多能基地?？紤]到風(fēng)光等電源具有間歇性和波動(dòng)性，搭配儲(chǔ)能能夠幫助風(fēng)光在發(fā)電側(cè)降低棄風(fēng)和棄光率、在電網(wǎng)側(cè)通過輔助服務(wù)維持穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)、在用戶側(cè)削峰平谷或當(dāng)備用電源，因此儲(chǔ)能也成為了能源基地必不可少的元素。此外，為了更好的進(jìn)行能源互補(bǔ)和調(diào)控，部分清潔能源基地還配置了水電和火電，形成了“風(fēng)光水火儲(chǔ)”的全面一體化能源配比。

對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)來說，無論是光伏還是風(fēng)電最近兩年都經(jīng)歷了一輪翻倍上漲。

華西證券認(rèn)為，短期看，各環(huán)節(jié)制造端以及需求端博弈格局逐步明晰，進(jìn)入下半年后國(guó)內(nèi)裝機(jī)需求有望啟動(dòng)，需求環(huán)比持續(xù)提升。關(guān)注市場(chǎng)變化下的供需關(guān)系及技術(shù)變革下的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。

2021年硅料、EVA樹脂等環(huán)節(jié)供應(yīng)受限，考慮需求向上趨勢(shì)，預(yù)計(jì)后續(xù)將繼續(xù)保持供應(yīng)偏緊格局，稀缺環(huán)節(jié)供應(yīng)保障能力也將是未來下游競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素之一，相關(guān)環(huán)節(jié)供應(yīng)商及具備較強(qiáng)供應(yīng)鏈管理能力的企業(yè)有望顯著受益。

可再生能源裝機(jī)規(guī)模提升將加大對(duì)儲(chǔ)能的需求，隨著儲(chǔ)能的市場(chǎng)地位和商業(yè)模式逐步明確，儲(chǔ)能領(lǐng)域有望迎來發(fā)展契機(jī)，看好儲(chǔ)能設(shè)備應(yīng)用下的逆變器和鋰電池兩條主線。

光伏逆變器、光伏膠膜技術(shù)變化風(fēng)險(xiǎn)較低，產(chǎn)品需求將和光伏裝機(jī)需求實(shí)現(xiàn)共振，具有轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)的異質(zhì)結(jié)電池的應(yīng)用有望隨著成本下降而加速推進(jìn)。

成本優(yōu)勢(shì)與技術(shù)領(lǐng)先是光伏產(chǎn)品企業(yè)的立足之本，上游價(jià)格快速上漲將加速行業(yè)出清，市占率集中環(huán)節(jié)話語權(quán)將得到提升，應(yīng)重視頭部企業(yè)的阿爾法機(jī)會(huì)；垂直一體化廠商有望在價(jià)格波動(dòng)時(shí)顯現(xiàn)出產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

隨著補(bǔ)貼缺口問題解決和后續(xù)新增項(xiàng)目脫離補(bǔ)貼依賴,運(yùn)營(yíng)商有望迎來價(jià)值重估。

陸上風(fēng)電平價(jià)后無論是裝機(jī)規(guī)模還是招標(biāo)量同比均增長(zhǎng)顯著，大型化趨勢(shì)推進(jìn)成本下降、規(guī)模提升以及行業(yè)集中度增強(qiáng)。

風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)明確，大型化風(fēng)機(jī)應(yīng)用推進(jìn)度電成本降低。頭部企業(yè)具備較強(qiáng)成本和產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度有望提升，具備大型化制造能力的公司顯著受益，重點(diǎn)關(guān)注塔筒、軸承、風(fēng)機(jī)、葉片、鑄件等環(huán)節(jié)。

海上風(fēng)電開辟增量市場(chǎng)，關(guān)注受益于海上風(fēng)電相關(guān)制造商，另外，國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈和全球相比具備較強(qiáng)成本優(yōu)勢(shì)，隨著國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈全球化推進(jìn)，關(guān)注受益海外增量市場(chǎng)空間標(biāo)的。

本文編選自“萬得資訊”；智通財(cái)經(jīng)編輯：陳詩燁