安信證券：維持超圖軟件(300036.SZ)“買入”評級 目標(biāo)價35元

智通財經(jīng)APP獲悉，安信證券發(fā)布研究報告稱，維持超圖軟件(300036.SZ)“買入”評級，目標(biāo)價35元，預(yù)計2021-22年EPS分別為0.70/0.91元。

安信證券主要觀點如下：

中報延續(xù)增長態(tài)勢。2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入6.24億元，同比增長19.25%;歸母凈利潤達(dá)0.55億元，同比增長33.13%，扣非后歸母凈利潤達(dá)0.51億元，同比增長56.30%，延續(xù)一季度以來的增長態(tài)勢。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有序推進(jìn)，信創(chuàng)業(yè)務(wù)具備優(yōu)勢。報告期內(nèi)，公司發(fā)布了SuperMapGIS11i(2021)產(chǎn)品，目前已經(jīng)與1,000余家生態(tài)伙伴建立合作關(guān)系。同時，公司在報告期內(nèi)成為首個順利通過鯤鵬技術(shù)的HuaweiValidated認(rèn)證的產(chǎn)品方案。此前，公司已參與了部委一級的信創(chuàng)項目建設(shè)。新產(chǎn)品的推出以及華為鯤鵬適配完成，有望進(jìn)一步強化公司在信創(chuàng)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。

實景三維撬動增長新杠桿。2019年2月，全國國土測繪工作座談會明確“實景三維中國”的建設(shè)目標(biāo)。2020年9月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳關(guān)于印發(fā)《城市信息模型(CIM)基礎(chǔ)平臺技術(shù)導(dǎo)則》，指出CIM以建筑信息模型(BIM)、地理信息系統(tǒng)(GIS)、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)等技術(shù)為基礎(chǔ)，整合城市地上地下、室內(nèi)室外、歷史現(xiàn)狀未來多維多尺度信息模型數(shù)據(jù)和城市感知數(shù)據(jù)，構(gòu)建起三維數(shù)字空間的城市信息有機綜合體。三維城市設(shè)計信息化建設(shè)已經(jīng)成為高效落實城市設(shè)計的必然趨勢。經(jīng)過持續(xù)建設(shè)，2019年，咸寧在全省率先實現(xiàn)市本級1503平方公里1:2000地形圖實景三維模型數(shù)據(jù)全覆蓋采集。公司參與建設(shè)的咸寧市全域9861平方公里數(shù)據(jù)已完成采集，實景三維地圖初步建成。

跨界進(jìn)軍游戲基礎(chǔ)軟件。公司實現(xiàn)了三維GIS與游戲引擎跨界融合，聯(lián)合UnrealEngine游戲引擎公司和Unity游戲引擎公司，發(fā)布了三維GIS與游戲引擎跨界融合技術(shù)產(chǎn)品SuperMapSceneSDKs10i(2020)forgameengines，開啟了三維GIS與游戲引擎的跨界融合。

風(fēng)險提示：產(chǎn)品落地不及預(yù)期，海外爭端加劇。