崔東樹：二季度皮卡市場保持強勢，未來一段時間增長壓力較大

根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2021年6月份皮卡市場銷售4.4萬輛，同比20年6月下降22%，環(huán)比今年5月下降8%。2021年二季度的皮卡市場繼續(xù)保持較強走勢。2020年皮卡總量增長9%，這也是相對于2019年的皮卡市場強勢增長。

今年1-6月增長32%也是強于總體乘用車和卡車市場的較好表現(xiàn)。近幾年皮卡成為乘商結(jié)合的消費新熱點，持續(xù)表現(xiàn)較強，但近期皮卡車企分化，龍頭主力車企強勢提升，新進入車企強勢低價布局并占據(jù)二線主力銷量地位，部分傳統(tǒng)皮卡企業(yè)面臨巨大的增長壓力。

隨著皮卡文化的逐步成長，乘用化皮卡新增長點仍保持強勢，長城炮6月仍保持萬輛以上銷量，而江鈴皮卡、江西五十鈴皮卡和鄭州日產(chǎn)皮卡的商用市場表現(xiàn)較強，加之征途等新品增量，皮卡產(chǎn)品呈現(xiàn)強于商用車的良好表現(xiàn)。

隨著車市進入高基數(shù)，未來一段時間皮卡市場的增長壓力較大，但皮卡仍有強于總體商用車的良好表現(xiàn)。首先，近期經(jīng)濟的穩(wěn)步復蘇為下半年市場的持續(xù)恢復打下了堅實的基礎(chǔ)。其次，皮卡的消費文化逐步興起，各廠商努力提升皮卡消費的效果也會體現(xiàn)。而皮卡市場受益于乘用化市場擴張的效應(yīng)也將進一步顯現(xiàn)。

一、皮卡市場總體分析

1、全國皮卡市場6月走勢對比

2021年6月份皮卡市場銷售4.4萬輛，同比20年6月下降22%，環(huán)比今年5月下降8%。

2018年皮卡銷量增長10%。2019年皮卡累計銷量44萬輛，累計同比下降3%。但2020年1-12月同比增長9%。

輕卡受到治理超載的刺激增量逐步進入尾聲，2021年6月的皮卡相對于傳統(tǒng)輕卡的表現(xiàn)是很強的。

2、歷年皮卡市場逐月走勢

2021年皮卡批發(fā)市場走勢相對較強，這也是2020年起步較低。由于2020年的年初異常低迷，因此不可避免。2021年相對于2018年和2019年的6月表現(xiàn)相對平穩(wěn)，這也是恢復常態(tài)的體現(xiàn)。

皮卡屬于生產(chǎn)資料車型，一般在春節(jié)之前購買皮卡相對較少，春節(jié)之后皮卡銷售進入旺季。這也是工程項目和單位購買的需求增長點。

乘用車的銷量代表了中國消費者的生活品質(zhì)以及追求，但是商用車的銷量代表了中國小企業(yè)、小私營業(yè)主的發(fā)展狀況，只有商用車的需求上來了，基礎(chǔ)民生問題得到解決，乘用車市場才能有恢復的可能。

皮卡市場也是直接反應(yīng)了小私營業(yè)主的發(fā)展情況，2020年以長城(02333)為代表的皮卡市場，已經(jīng)成為疫情趨緩后汽車市場率先回暖的先頭兵。

二、皮卡市場環(huán)境分析

1、各地取消皮卡限行

從2008年全國兩會開始，“皮卡解禁”曾有7年成為全國人大代表的議案。從2015年開始，皮卡解禁除2019年外連續(xù)5年成為全國兩會中的汽車熱議話題。近兩年，商務(wù)部、發(fā)改委、工信部等10多個部委明確“要穩(wěn)妥有序推進放寬皮卡車進城限制范圍”，多地積極取消皮卡進城限制。

5月9日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商務(wù)領(lǐng)域促進汽車消費工作指引和部分地方經(jīng)驗做法的通知》。通知稱，汽車是消費市場的“頂梁柱”。

（一）擴大新車消費。（二）發(fā)展二手車消費。（三）促進汽車更新消費。（四）培育汽車后市場。（五）改善汽車使用條件。包括推進城市停車設(shè)施建設(shè)，完善新能源汽車使用環(huán)境，加快取消皮卡進城限制，完善交通出行消費環(huán)境。

2、公安交管“放管服”改革

6月1日起，公安部深化公安交管“放管服”改革“我為群眾辦實事”12項便利措施將正式開始實施。其中第三條提出要便利貨車在城市道路通行，積極推動清理全城24小時禁止貨車通行的政策，除城市核心區(qū)等特殊區(qū)域個別道路外，其他道路為貨車（危險貨物運輸車、工程運輸車除外）通行預留時間窗口，每天允許通行時間原則上不少于6小時。

3.長春:放開皮卡進城

三、皮卡市場銷售區(qū)域特征

1、皮卡市場區(qū)域變化

皮卡市場的區(qū)域以西南為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。

目前來看，西南、西北地區(qū)的皮卡需求占到總體需求的40%以上，成為兩大核心市場這塊市場。

西部市場近期保持相對穩(wěn)定的態(tài)勢并沒有明顯的收縮特征。

而目前增長相對比較快的是華北地區(qū)和中部黃河地區(qū)，包括東北地區(qū)皮卡市場也有明顯的啟動的特征。

但是目前來看華東、華南地區(qū)的皮卡市場并沒有大幅的增長。

皮卡還是北方和中西部市場表現(xiàn)相對較強，這也是因為北方和中西部市場市場經(jīng)濟相對不活躍，主要是靠投資和工程建設(shè)為主拉動需求。

私人乘用化皮卡的發(fā)展有待進一步加強，近期的長城乘用化皮卡值得期待。

2、皮卡銷售區(qū)域分析

皮卡市場目前主力的銷售區(qū)域還是在以中小城市和縣鄉(xiāng)市場為主，尤其是縣鄉(xiāng)市場目前的表現(xiàn)相對來說還是較強。今年1-6月的縣鄉(xiāng)市場表現(xiàn)尤其突出的特征。而中型城市市場保持穩(wěn)定，大城市市場目前來看市場并沒有明顯的突破的特征。

特大城市的市場逐步處于爆發(fā)后的萎縮特征之中，而限購城市市場中，天津市場的表現(xiàn)特別的突出，今年的份額達到20%左右的限購城市的份額，而廣州也表現(xiàn)得相對較強。前期相對表現(xiàn)相對較強的北京市場等表現(xiàn)的屬于偏弱的一個狀態(tài)。

四、中國皮卡市場競爭分析

1、皮卡廠商表現(xiàn)分析

2、皮卡廠商年度份額走勢

2021年一季度皮卡市場依舊保持1+3+n的走勢特征，但4-6月開始逐步體現(xiàn)分化的趨勢。長城汽車的皮卡銷量一枝獨秀。近幾年長城皮卡銷量份額持續(xù)提升，2019年保持皮卡總量的34%銷量，2020年保持皮卡總量的47%,今年6月的銷量份額達到42%。

今年6月長城皮卡份額42%，江鈴汽車、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴等其他三家份額是30%，五菱皮卡快速崛起，后面一些廠商的總體份額是近25%。形成頭部企業(yè)擠壓尾部企業(yè)銷量的特征。

皮卡市場份額10%的廠商目前有江鈴汽車和鄭州日產(chǎn)，這兩家都是歷史上相對強勢的傳統(tǒng)廠商。

3、皮卡廠商月度走勢

近期部分皮卡企業(yè)的表現(xiàn)相對較強，在季度強勢增長后，近期長城皮卡表現(xiàn)優(yōu)秀，成為大幅走強的廠商。6月的長城和江鈴汽車皮卡走勢環(huán)比較強，上汽大通和長安汽車的皮卡走勢較強。

2021年1-6月傳統(tǒng)皮卡強勢廠商都很強，尤其是長城的皮卡表現(xiàn)很好。江鈴汽車皮卡的回暖速度較快。相對屬于新勢力的上汽大通和長安汽車的皮卡表現(xiàn)較好。

五、皮卡市場分車型市走勢

2020年起，伴隨國六升級，產(chǎn)品更新迭代速度加快，皮卡進入市場調(diào)整期。根據(jù)乘聯(lián)會的皮卡市場跟蹤，皮卡走勢中的長城皮卡占據(jù)絕對主導地位，前期是風駿7皮卡表現(xiàn)較好，近期長城炮表現(xiàn)超強，大幅超越風駿7成為市場的領(lǐng)軍。

2021年，增量主要來自二、三線市場。主要是工程建筑、市政電力、農(nóng)林牧漁、批發(fā)零售業(yè)原有的領(lǐng)域以及高端化、乘用化、越野玩車的這類全新客戶。

長城汽車2021年的6月廠商銷量1.8萬輛，同比下降32%，表現(xiàn)較強。主力廠商長城的表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)走勢，長城皮卡技術(shù)儲備較強，提早準備國六調(diào)整，實現(xiàn)了較好的產(chǎn)品對應(yīng)，長城在2020年4季度的銷量小幅收縮。21年初表現(xiàn)較強。

2021年5-6月長城皮卡的走勢仍是保持平穩(wěn)較強走勢，同比增幅因基數(shù)而調(diào)整幅度較大。

江鈴汽車皮卡2021年6月廠商批發(fā)銷量0.5萬輛，同比去年同期下降較大。2020年江鈴汽車皮卡隨著車市的動蕩而銷量逐步走強，2021年1月開局銷量平穩(wěn)。前期江鈴汽車皮卡也是處于國六調(diào)整過程中。

江鈴汽車皮卡國六車型逐步推出，20年江鈴汽車的市場表現(xiàn)持續(xù)走強，9-12月的銷量保持高位。21年江鈴皮卡的零售表現(xiàn)較好，批發(fā)走勢相對放緩。

鄭州日產(chǎn)皮卡市場批發(fā)銷量2021年的6月廠商銷量0.4萬輛，同比去年同期下降較小，表現(xiàn)平穩(wěn)。

近兩年的鄭州日產(chǎn)的皮卡相對保持平穩(wěn)態(tài)勢。此次疫情之下行業(yè)用戶購車需求相對較高，對車輛的需求相對較大。因此鄭州日產(chǎn)在上半年的皮卡表現(xiàn)是很平穩(wěn)的，市場表現(xiàn)較好。

D.江西五十鈴

江西五十鈴皮卡市場批發(fā)銷量2021年的6月廠商銷量0.4萬輛，同比去年同期的高基數(shù)壓力稍大，但相對歷史同期表現(xiàn)較好。

江西五十鈴的皮卡相對較強。此次疫情之下對車輛的需求相對較大，尤其行業(yè)用戶和私人小業(yè)主用戶購車需求相對較高，因此江西五十鈴在2020年的皮卡市場的表現(xiàn)是很好的，這也是很好的拉動生產(chǎn)消費效應(yīng)。

江西五十鈴的皮卡調(diào)整深度不是很嚴重。新皮卡瑞邁的上市對皮卡拉動效果良好，1-2月的銷量稍有保守，3月表現(xiàn)相對突出，江西五十鈴新品增量較強,4-6月保持高位良好走勢。

本文選編自“崔東樹”，作者：崔東樹，智通財經(jīng)編輯：張金亮。