20年最佳開(kāi)年表現(xiàn)下 全球?qū)_基金規(guī)模再創(chuàng)新高 RVA策略最吸金

本文來(lái)自“JT2資訊研究”。

對(duì)沖基金研究公司(HFR)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月31日，全球?qū)_基金總資產(chǎn)規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)5.6%，至3.8萬(wàn)億美元新高，受益于對(duì)沖基金錄得2000年以來(lái)最強(qiáng)開(kāi)年表現(xiàn)，以及投資者興趣穩(wěn)固。

這也是對(duì)沖基金資產(chǎn)連續(xù)第四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，期間資產(chǎn)規(guī)?？傆?jì)增加了8440億美元。

盡管梅爾文資本和Archegos在“散戶逼空”和“史上最大單日爆倉(cāng)”中巨虧，但今年第一季度，全球?qū)_基金的表現(xiàn)仍創(chuàng)下2000年以來(lái)第一季度的最佳表現(xiàn)。

HFR此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，HFRI基金加權(quán)在第一季度的回報(bào)率達(dá)到了6.1%，是2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫開(kāi)始破裂以來(lái)該指數(shù)第一季度的最高回報(bào)。

據(jù)HFR的數(shù)據(jù)，整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)的回報(bào)率也略好于標(biāo)普500指數(shù)，達(dá)到了5.77%(在股息再投資的情況下)。其中，事件驅(qū)動(dòng)型基金表現(xiàn)最佳，本季度回報(bào)率高達(dá)8.2%，緊跟其后的是股票對(duì)沖基金(7.4%)，相對(duì)價(jià)值對(duì)沖基金本季收高3.89%，宏觀策略基金則收高3.83%。

“由于許多股票市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的高點(diǎn)，對(duì)沖基金繼續(xù)對(duì)不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)定位，”HFR總裁Kenneth Heinz在報(bào)告說(shuō)寫(xiě)道，“遭散戶交易出現(xiàn)新動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，對(duì)數(shù)字資產(chǎn)，病毒變種影響和金融機(jī)構(gòu)的需求不斷變化的情況下，能把握機(jī)會(huì)押注波動(dòng)趨勢(shì)的基金，很可能在2021年中期之前引領(lǐng)市場(chǎng)表現(xiàn)?！?/p>

從各類(lèi)基金的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)情況來(lái)看，對(duì)利率敏感、基于固定收益的相對(duì)價(jià)值套利(RVA)策略在第一季度成為獲得資本流入規(guī)模最大的策略，投資者估計(jì)為RVA策略分配了56億美元的新資本。這些資金流入，加上強(qiáng)勁的收益，使得RVA總資本增加到9800億美元，當(dāng)季增加了390億美元。

驅(qū)動(dòng)對(duì)沖基金資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自投資回報(bào)，增加的2000億美元資產(chǎn)規(guī)模中，有1954億美元源自資產(chǎn)增值，而流入的資金約為61億美元。(智通財(cái)經(jīng)編輯：張金亮)