智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,東吳證券發(fā)布研究報(bào)告,IGG(00799)核心產(chǎn)品《王國(guó)紀(jì)元》月流水創(chuàng)歷史新高,成為業(yè)績(jī)穩(wěn)定基石,新游戲梯隊(duì)儲(chǔ)備充足,預(yù)計(jì)2020-22年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.2/57.6/67.6億元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.6/13.7/16.0億元,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
報(bào)告中稱(chēng),IGG一月流水創(chuàng)歷史新高主要為公司經(jīng)典產(chǎn)品《王國(guó)紀(jì)元》流水快速提高?!锻鯂?guó)紀(jì)元》是IGG核心產(chǎn)品,作為SLG類(lèi)型產(chǎn)品,從2016年3月公測(cè),上線時(shí)間近5年,據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)庫(kù)其公測(cè)以來(lái)流水持續(xù)穩(wěn)定,21年1月再創(chuàng)歷史新高,其優(yōu)質(zhì)表現(xiàn)主要由于產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)異與公司長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)能力突出。公司不斷通過(guò)品牌活動(dòng)跨界破圈,幫助產(chǎn)品吸引新用戶(hù),創(chuàng)造并加深品牌記憶點(diǎn),實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)。多元品牌活動(dòng)幫助《王國(guó)紀(jì)元》不斷破圈,保持長(zhǎng)期穩(wěn)定。
該行表示,IGG自成立以來(lái)營(yíng)收貢獻(xiàn)主要來(lái)自于海外,是一家研運(yùn)一體、全球化發(fā)行的老牌CP廠商,但公司目前在國(guó)內(nèi)發(fā)布的具有影響力的游戲只有《王國(guó)紀(jì)元》,從TapTap廠商主頁(yè)看,公司旗下大多數(shù)游戲國(guó)內(nèi)暫未上線。
該行認(rèn)為,IGG目前已公測(cè)產(chǎn)品矩陣豐富,僅20年在海外上線,但未登錄國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品有十余款,包括休閑、FPS、SLG卡牌等品類(lèi),預(yù)計(jì)通過(guò)與TapTap平臺(tái)合作,IGG能接觸TapTap平臺(tái)優(yōu)質(zhì)的垂直游戲玩家,快速搭建公司在中國(guó)的玩家社區(qū)生態(tài),帶來(lái)用戶(hù)與業(yè)績(jī)?cè)隽俊?/p>
東吳證券稱(chēng),公司20年推出了多款產(chǎn)品,其中女性向產(chǎn)品《Dress UP!Time Princess》與吃雞產(chǎn)品《Omega Legend》從下載量這一領(lǐng)先指標(biāo)看穩(wěn)步提升,已進(jìn)入成長(zhǎng)期。公司具有全球化研運(yùn)一體實(shí)力,未來(lái)伴隨產(chǎn)品多國(guó)上線與流水釋放,業(yè)績(jī)空間將持續(xù)打開(kāi)。