京東健康（06618）啟動招股計劃 擬最高募資270億港元

智通財經(jīng)APP獲悉，京東健康（06618）于11月26日上午9時至12月1日中午12時之間公開發(fā)售股份，預計在12月8日正式在港交所掛牌交易，股票代碼為06618。

據(jù)消息人士稱，京東健康擬發(fā)行3.8億新股，價格為62.80港元/股至70.58港元/股。據(jù)此，京東健康的IPO募資額會在240億至270億港元之間(假設超額配售選擇權未被行使)。美銀證券、海通證券、瑞銀為本次IPO的聯(lián)席保薦人。

據(jù)京東健康招股書顯示，IPO的資金將分為四大方面，其中40%用于業(yè)務擴張、30%用于研發(fā)、20%用于投資或收購戰(zhàn)略聯(lián)盟、10%用于營運資金及公司一般用途。

招股書顯示，自2014年2月起，醫(yī)療健康業(yè)務已作為京東集團獨立的業(yè)務類目進行運營。2017年12月，京東推出了在線問診服務。2020年9月27日晚間，京東健康正式向港交所提交招股書;同年11月12日，京東健康通過港交所聆訊，并更新招股書。

2020年前三季度，京東健康錄得總收入132億元。受到A輪可轉換優(yōu)先股的公允價值變動的影響，公司在報告期內(nèi)的利潤有所波動，若剔除這部分非運營相關的因素，按照非《國際財務報告準則》，公司從2017年至2020年上半年的凈利潤分別為2.09億元、2.48億元、3.44億元和3.71億元，盈利能力持續(xù)提升。

從上述收入及盈利能力來看，京東健康的表現(xiàn)優(yōu)于同行。阿里健康2020財年(2019年4月1日—2020年3月31日)營收96億元，稅后利潤虧損1569.6萬元;而平安好醫(yī)生2019年度營收為50.65億元，稅后利潤虧損7.34億元。

值得注意的是，京東健康的拆分上市也給京東集團帶來利好。瑞信發(fā)布研報稱，京東（09618,JD.US）第三季度收入超過預期，預計未來利潤增長穩(wěn)定，且計劃分拆的京東健康有相較同業(yè)更高的估值預期，將京東集團的目標價由380元上調至415元，維持“跑贏大市”的評級。