融創(chuàng)服務(01516)啟動招股，融資規(guī)模最高約13億美元將創(chuàng)行業(yè)新高

11月9日，融創(chuàng)服務控股有限公司(01516)發(fā)布公告稱，將于11月9日至12日進行公開招股募資，并預計11月19日正式掛牌。公告顯示，融創(chuàng)服務計劃全球發(fā)售6.9億股，發(fā)行價區(qū)間為10.55港元至12.65港元，整體發(fā)行規(guī)模預計10.8-12.95億美元，匯豐 (00005) 及摩根士丹利為其聯(lián)席保薦人。

頂級基石投資者認購約三成募資額 融資規(guī)模有望創(chuàng)行業(yè)新高

據(jù)公告顯示，融創(chuàng)服務行使綠鞋后最多可募集資金12.95億美元，上市公司融資規(guī)模將創(chuàng)下行業(yè)之最。而這家頭部物管公司約30%的募資額，早已被業(yè)內的四大明星投資機構預定。

公告披露，騰訊、IDG資本、高瓴資本及雪湖資本作為融創(chuàng)服務的四名基石投資者，已分別認購1.5億美元、1億美元、6000萬美元及6000萬美元。

回顧騰訊的投資歷史，對于融創(chuàng)服務高達1.5億美元的認購金額，也是其在物管行業(yè)最大的基石投資。

就在今年9月，融創(chuàng)服務剛完成對鋒物科技的戰(zhàn)略投資，將云計算、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)和AI技術等技術引入物業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，未來打造集“專業(yè)服務+智慧平臺+多元經營”為一體的新型智慧物業(yè)管理模式。

如今，隨著融創(chuàng)服務成為互聯(lián)網巨頭騰訊在物管行業(yè)最大的一筆基石投資，可以設想的是，或許騰訊將不止于財務投資，未來也將基于其強大的互聯(lián)網技術和資源，為融創(chuàng)服務在數(shù)字化智慧化領域的布局發(fā)展進一步賦能。

值得一提的是，從公開信息看，IDG以1億美元“重金”投入融創(chuàng)服務，應是這家老牌知名投資機構首次在物管行業(yè)上市公司的投資，足見其對于融創(chuàng)服務在未來引領行業(yè)、持續(xù)整合快速發(fā)展的堅定信心。

IDG過往在企業(yè)服務領域、大數(shù)據(jù)等領域均有提早布局和深耕，如今在物管行業(yè)中選定融創(chuàng)服務進行戰(zhàn)略投資，或許也是看中了融創(chuàng)服務高起點布局、規(guī)模化發(fā)展的前提下，未來在智慧社區(qū)和社區(qū)科技化發(fā)展上的潛力，并有望通過其前置布局的資源整合助力融創(chuàng)服務獲得更好發(fā)展。

此外，從過往投資經歷看，高瓴資本、雪湖投資均已投資過多家物管企業(yè)，對行業(yè)有充分研究深耕。這兩家投資機構對融創(chuàng)服務的加持，也代表著物管行業(yè)專業(yè)投資人對融創(chuàng)服務作為頭部企業(yè)地位的認可，以及對其增長后勁充滿信心。

2020最快過會的物管公司 增長高確定性受市場關注

據(jù)悉，能夠吸引到騰訊、IDG資本、高瓴資本及雪湖資本這四家明星基石投資者加入，這離不開融創(chuàng)服務過去多年來穩(wěn)定而亮眼的業(yè)績增長表現(xiàn)，以及未來持續(xù)快速增長的高確定性。

來自中國指數(shù)研究院的行業(yè)研究資料顯示，2019年融創(chuàng)服務的整體增長率(按在管建筑面積、合約面積、收入及利潤的平均年增長率計算)為94.1%，在規(guī)模物業(yè)服務企業(yè)中排名第一。

而融創(chuàng)服務過往呈現(xiàn)出來的高速增長勢頭更是處于行業(yè)前列。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，融創(chuàng)服務錄得營業(yè)收入17.9億元，同比增長52.9%，2017年-2019年的年復合增長率為59.5%;同期錄得利潤2.51億，同比上漲367.6%，2017年-2019年的年復合增長率，高達150.7%。

根據(jù)港交所此前披露信息計算，融創(chuàng)服務從8月6日交表到10月26日即通過聆訊，僅用時81天，開創(chuàng)了2020年物企過會最短時間先河，也成為了當下最受市場關注的物管公司。

展望未來，背靠強大的母公司融創(chuàng)中國(01918)的同時，融創(chuàng)服務積極開拓業(yè)績新增長空間，不僅未來增長空間巨大，且增長確定性極高。

作為融創(chuàng)服務的母公司，融創(chuàng)中國在上市10年實現(xiàn)高增長后，如今各項業(yè)務仍然處于穩(wěn)健發(fā)展階段。截至 2020年8月25日，融創(chuàng)中國擁有確權土儲總面積超2.56億平方米，大量物業(yè)將在未來若干年內逐步交付，這讓融創(chuàng)服務的業(yè)績增長得到較好鎖定，也為融創(chuàng)服務的持續(xù)增長提供強大的后續(xù)保障。

依托融創(chuàng)中國“地產+”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，融創(chuàng)服務高起點布局文旅、會議會展等多業(yè)態(tài)，并持續(xù)整合優(yōu)質資源。2019年底，融創(chuàng)服務完成對環(huán)融物業(yè)的服務整合;2020年5月，融創(chuàng)服務收購開元物業(yè)管理;2020年9月，融創(chuàng)服務除了完成對鋒物科技的戰(zhàn)略投資外，也與南昌市政公用資產管理有限公司合資組建江西融政物業(yè)服務有限公司，在城市服務整合管理領域展開深度合作。

融創(chuàng)服務綜合管理能力的不斷加強，為未來市場外拓奠定堅實基礎，也讓資本市場進一步看好其未來發(fā)展。