麥格理：上調(diào)青島啤酒(00168)目標(biāo)價(jià)至88.5港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理目前將青島啤酒(00168)目標(biāo)價(jià)由60.4港元上調(diào)至88.5港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。

麥格理發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，青島啤酒今年第二季度銷(xiāo)量好于麥格理對(duì)青島啤酒的銷(xiāo)售預(yù)期，且公司產(chǎn)品較高的回收率及有利的原材料價(jià)格都推動(dòng)了公司毛利率的增長(zhǎng)，目前麥格理相信該公司銷(xiāo)售表現(xiàn)好于同行業(yè)表現(xiàn)并指出公司估值在同行業(yè)中為最低，當(dāng)前公司股價(jià)僅相當(dāng)于預(yù)測(cè)2021年企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA的17倍、市盈率33倍，而華潤(rùn)啤酒(00291)的預(yù)測(cè)則為2021年企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA的24倍、市盈率44倍。

麥格理目前上調(diào)青島啤酒2021至2022財(cái)年盈利預(yù)測(cè)7%及8%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由60.4港元升至88.5港元，此相當(dāng)于預(yù)測(cè)2022年企業(yè)價(jià)值對(duì)EBITDA的18倍，同時(shí)維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。在目前啤酒股中，麥格理看好百威亞太(01876)及青島啤酒。