新力控股(02103)超額完成國(guó)際配售 機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)可3.98元中間偏上定價(jià)

江西最大房企新力控股(02103)日前完成了國(guó)際配售，出乎意料的是，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)可了其中間偏上的定價(jià)，且超額認(rèn)購(gòu)。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)知悉，新力控股IPO招股價(jià)3.3至4.25元，最終取了為每股股份定價(jià)3.98元的區(qū)間。此一價(jià)格，在目前港股較為疲軟的行情下，體現(xiàn)了新力對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心。

在過(guò)往數(shù)個(gè)月里，港股從3萬(wàn)多點(diǎn)下降至目前的26400點(diǎn)，多個(gè)企業(yè)IPO時(shí)，多取用最低定價(jià)，確保IPO的最終成行。例如，最近上市的中國(guó)飛鶴(06186)、HOME CONTROL(01747)、SPROCOMM INTEL(01401)、利華控股(01346)、瑞誠(chéng)中國(guó)傳媒(01640)等均以指導(dǎo)價(jià)區(qū)間的下限定價(jià)，旅橙文化(08627)、中國(guó)天保集團(tuán)(01427)則以指導(dǎo)價(jià)區(qū)間偏低水平定價(jià)。

但意外的是，新力控股最終決定取用了中間偏上定價(jià)，且獲得國(guó)際投資人的認(rèn)可。公告顯示，新力控股擬發(fā)行約5.29億股，香港公開發(fā)售占7.10%，國(guó)際發(fā)售占92.90%，另有15%超額配股權(quán)。其中，國(guó)際發(fā)售份已獲輕微超額認(rèn)購(gòu)。

國(guó)際投資人超額認(rèn)購(gòu)，是看中新力控股的高速成長(zhǎng)。新力控股是從江西起家的房企，經(jīng)過(guò)近10年的營(yíng)運(yùn)，公司在江西房地產(chǎn)市場(chǎng)中確立了領(lǐng)先地位，并拓展至長(zhǎng)江三角洲地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)及中西部核心城市及其他高增長(zhǎng)潛力地區(qū)。

2016-2018年，新力控股分別實(shí)現(xiàn)收入22.23億元人民幣(單位下同)、52.41億元及84.16億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為94.6%。凈利潤(rùn)分別為1.31億元、2.78億元、5.55億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為105.9%。毛利率從24.7%穩(wěn)步提升至37.3%。與此同時(shí)，公司在行業(yè)內(nèi)的地位也快速提升，根據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)指數(shù)系統(tǒng)資源，新力控股2019年在中國(guó)百?gòu)?qiáng)房企中位列第31。

新力控股擁有充裕的土儲(chǔ)作為未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)，且積極布局大灣區(qū)。據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解，截至2018年末，新力控股應(yīng)占總土儲(chǔ)約為1496.84萬(wàn)平方米。其中，江西省應(yīng)占土儲(chǔ)約49.39%，大灣區(qū)占約23.33%，華中及華西核心城市及其他地區(qū)占17.17%，其余10.11%位于長(zhǎng)三角地區(qū)。

以每股3.98元計(jì)算，新力控股本次發(fā)售預(yù)計(jì)集資額約為19.64億港元。公司計(jì)劃將約60%或約11.78億港元，用于現(xiàn)有項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，包括物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)成本;約30%或約5.89億港元，將用于償還項(xiàng)目發(fā)展的部分現(xiàn)有計(jì)息借款;約10%或約1.96億港元，將用于一般業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及營(yíng)運(yùn)資金。

新力地產(chǎn)IPO聯(lián)席保薦人位為農(nóng)銀國(guó)際及華泰金控，其將于明天(15日)在主板掛牌。