荷寶趨勢(shì)投資要義：遠(yuǎn)離loser（失敗者）

對(duì)一部分人來(lái)說(shuō)，“投資未來(lái)”聽(tīng)起來(lái)有些鏡花水月不可捉摸。荷寶認(rèn)為，有些未來(lái)的趨勢(shì)已經(jīng)可以預(yù)見(jiàn)，例如全球氣候變化及其對(duì)食物和水供應(yīng)的影響、機(jī)器人技術(shù)革新、自動(dòng)化升級(jí)、信息與通訊技術(shù)創(chuàng)新和遺傳學(xué)領(lǐng)域的突破等。

如何讓你的投資屬于未來(lái)？荷寶投資管理趨勢(shì)投資基金經(jīng)理Henk Grootveld是捕捉全球長(zhǎng)線趨勢(shì)的投資專家，基金經(jīng)理Jack Neele更特別專注環(huán)球消費(fèi)相關(guān)的趨勢(shì)，兩位在此與大家分享如何拿捏并通過(guò)正確的決策去捕捉趨勢(shì)投資機(jī)遇。

《孫子兵法》有云：“天時(shí)、地利、人和，三者不得，雖勝有殃?！边@些前提同樣適用于趨勢(shì)投資——如題所述，趨勢(shì)投資一大關(guān)鍵是遠(yuǎn)離loser（失敗者），這屬于“人和”因素，而在此之前，我們先來(lái)聊聊“天時(shí)”與“地利”這兩項(xiàng)全局性的概念。

“天時(shí)”

談到趨勢(shì)投資，免不了要應(yīng)對(duì)各種捕風(fēng)捉影。傳言未必失實(shí)，但很有可能是夸大其詞。未來(lái)，數(shù)字化勢(shì)不可擋，但數(shù)字化在各領(lǐng)域的進(jìn)展參差不齊，不可一概而論。

“地利”

從地域上，數(shù)字化在東西半球的發(fā)展步調(diào)也不太一致，但千萬(wàn)別誤以為西方市場(chǎng)是走在前面的那一個(gè)。在數(shù)字化發(fā)展上，東西方“各表一枝”，比如，美國(guó)在消費(fèi)品領(lǐng)域的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于遙遙領(lǐng)先，而中國(guó)在電子商務(wù)上獨(dú)樹(shù)一幟。中國(guó)內(nèi)地各個(gè)城市發(fā)展階段不同，小城市的購(gòu)物選擇有限，因而網(wǎng)上購(gòu)物就受到了親睞。新興經(jīng)濟(jì)體還會(huì)出現(xiàn)跨越式發(fā)展，例如在通訊領(lǐng)域，非洲跳過(guò)固定電話階段，直接實(shí)現(xiàn)移動(dòng)電話和移動(dòng)應(yīng)用的跨越式發(fā)展。

“人和”

我們?cè)谕顿Y的時(shí)候習(xí)慣于去找到贏家，不過(guò)要找到能帶領(lǐng)行業(yè)走進(jìn)新時(shí)代的公司無(wú)異于大海撈針，緣木求魚(yú)，不到最后一刻沒(méi)誰(shuí)也不知道會(huì)花落誰(shuí)家。尤其是隨著技術(shù)的發(fā)展，今天的贏家可能是明天的loser。例如，柯達(dá)曾是攝影行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，但錯(cuò)過(guò)了數(shù)碼相機(jī)的崛起，最終走向破產(chǎn)；諾基亞經(jīng)歷了“先行障礙”，被其他智能手機(jī)品牌全面超越——因而投資者能做的是避開(kāi)loser。那么，應(yīng)該如何避免踩坑？

1）向上游追溯

誰(shuí)將推出世界上第一輛自動(dòng)駕駛汽車，是谷歌、特斯拉、蘋果，還是傳統(tǒng)車企？投資者當(dāng)然無(wú)法未卜先知。但投資者可以確定的是這些新能源汽車都要用到傳感器、都是由電力驅(qū)動(dòng)，因此瞄準(zhǔn)傳感器和電池制造商比押注誰(shuí)是自動(dòng)駕駛汽車研發(fā)最后的贏家更為穩(wěn)妥。

2）擁抱數(shù)字化

從投資角度，值得投資的公司具備穩(wěn)健的營(yíng)業(yè)額和收益增長(zhǎng)，但僅憑這些還不夠。除了賬面上的表現(xiàn)，成功公司的另一特點(diǎn)是使用數(shù)字技術(shù)來(lái)拓展銷售渠道（例如網(wǎng)上商店、移動(dòng)APP）、服務(wù)或客戶溝通方式。

3）Why-What-How黃金圈法則

根據(jù)著名作家西蒙·奈克（Simon Sinek）的why-what-how黃金圈法則，每個(gè)人都懂得"what"，部分人懂得"how”，只有少數(shù)人懂得"why"，真正成功的、給人啟發(fā)與激勵(lì)的思考方式排位是why->how->what。

真正創(chuàng)新的公司從why開(kāi)始。西蒙在他著名的Ted演講中解釋說(shuō)，像蘋果這樣的創(chuàng)新型公司不會(huì)聲稱自己是一流的電腦公司，而是打造出擁有獨(dú)到視角解決問(wèn)題的形象——制造設(shè)計(jì)精美、易于使用的產(chǎn)品。

不僅科技公司符合黃金圈法則，消費(fèi)品牌也概莫能外。Nike Plus就是一個(gè)很好的例子——耐克在運(yùn)動(dòng)鞋中加入了芯片，與智能手機(jī)、平板電腦或PC上的應(yīng)用Nike Plus連接。穿戴者可以看到自己的在距離和時(shí)間上的運(yùn)動(dòng)軌跡，并可以通過(guò)社交媒體分享這些信息。

但耐克為什么開(kāi)發(fā)了這個(gè)應(yīng)用程序？有了Nike Plus，耐克能夠直接接觸消費(fèi)者。使用耐克運(yùn)動(dòng)鞋跑步的人都集中Nike Plus這一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中，客戶粘性大大提升，耐克對(duì)客戶的了解也更加細(xì)化，形成了良性循環(huán)。耐克的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)超越產(chǎn)品、上升到了生態(tài)系統(tǒng)層面。從市場(chǎng)營(yíng)銷的角度，Nike Plus 的分享功能不僅滿足了用戶的分享需求，也實(shí)現(xiàn)了用戶口口相傳自帶流量的效果。當(dāng)然，Nike Plus生態(tài)系統(tǒng)其實(shí)也是引導(dǎo)用戶更換全新的帶芯片運(yùn)動(dòng)鞋，實(shí)際上也增加了耐克運(yùn)動(dòng)鞋的銷量。

迪士尼和星巴克有類似的應(yīng)用程序，用以為顧客提供服務(wù)，提高客戶忠誠(chéng)度，同時(shí)更好地了解客戶。迪斯尼樂(lè)園的游客可以使用智能手環(huán)，既可作為園區(qū)通行證，也可用來(lái)支付費(fèi)用和加入“快速通道”。星巴克的APP讓顧客可以手機(jī)下單并選擇取貨門店，節(jié)省了到店等候的時(shí)間。

以上案例表明，雖然數(shù)字化并沒(méi)有從根本上改變品牌，但它改變了品牌觸及顧客和與顧客溝通的方式。數(shù)字化也將品牌置于產(chǎn)品之上，消費(fèi)者對(duì)品牌的看法比產(chǎn)品本身更加重要。

市場(chǎng)上風(fēng)云際會(huì)，瞬息萬(wàn)變，充滿了不確定性，但始終有一些大趨勢(shì)對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化和人們的生活工作方式有著深遠(yuǎn)的影響，塑造著我們的未來(lái)。趨勢(shì)投資能幫助投資者把握大趨勢(shì)，順勢(shì)而為，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益。

技術(shù)、人口結(jié)構(gòu)和法規(guī)的變革會(huì)影響到客戶、制造商和整個(gè)金融系統(tǒng)，如金融領(lǐng)域的數(shù)字化趨勢(shì)，全球消費(fèi)趨勢(shì)的結(jié)構(gòu)性變化，制造業(yè)的技術(shù)變革等。荷寶趨勢(shì)投資團(tuán)隊(duì)擅長(zhǎng)捕捉這些未來(lái)趨勢(shì)，把握趨勢(shì)發(fā)生的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和區(qū)域，在“天時(shí)”、“地利”兩項(xiàng)優(yōu)勢(shì)的前提下，避開(kāi)loser，通過(guò)調(diào)研法詳細(xì)評(píng)估趨勢(shì)的發(fā)展，打造多樣化的投資組合，綜合各類風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)特征，捕捉未來(lái)趨勢(shì)，最終達(dá)到“天時(shí)”、“地利”與“人和”三才合一。