美銀美林：太古地產(chǎn)(01972)上季營運符合預(yù)期 維持“買入”評級

美銀美林發(fā)表研究報告，稱太古地產(chǎn)(01972)上季營運符預(yù)期，維持該股“買入”評級。該行稱太古坊二期預(yù)租最早將于2020年底才進(jìn)行，加上上海前灘項目(2019年開幕)料增長需時，因此預(yù)期股份短期沒有即時催化劑。

不過，該行認(rèn)為公司目前正在進(jìn)行的多個項目，長遠(yuǎn)而言可帶來增長。此外，未來數(shù)年公司或會積極增加派息，從而為母公司太古(00019)提供更多現(xiàn)金流。該行又認(rèn)為太古地產(chǎn)現(xiàn)估值相當(dāng)于較凈資產(chǎn)值折讓36%，屬吸引水平，給予該股目標(biāo)價33.5元。