野村：升騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)至340港元 評級“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村報(bào)告表示，騰訊(00700)第三季度的收入符合預(yù)期，非通用會計(jì)準(zhǔn)則同比增長15%，超出市場預(yù)期。其中，手游、線上廣告、支付和云業(yè)務(wù)收入令人驚喜，但是個人電腦游戲收入同比下跌15%，比該行預(yù)期5%跌幅要差。

該行下調(diào)集團(tuán)2018/2019年經(jīng)營利潤預(yù)測6%和3%，反映利潤下跌，非通用會計(jì)準(zhǔn)則每股盈測則分別上調(diào)11%和5%，目標(biāo)價(jià)由335港元升至340港元，維持“買入”評級。

該行稱，手游收入按季改善，主要是受到季節(jié)性因素的正面影響，季內(nèi)推出新游戲受到大眾歡迎，但是仍不知道監(jiān)管機(jī)構(gòu)何時可批出游戲牌照，但市場能理解，因難以估計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的下一步舉動。該行對明年初獲得牌照抱有希望，但明白市場會憂慮牌照進(jìn)一步延遲批出，因而影響集團(tuán)明年手游收入的增長。

該行還表示，估計(jì)《絕地求生》手游較難獲批牌照，但相信集團(tuán)仍有很多高質(zhì)素游戲存貨，例如《地下城與勇士》手游版等，已經(jīng)取得發(fā)行所需的牌照。