高盛：維持騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)397港元 重申“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛報(bào)告表示，騰訊(00700)今年第叁季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期，其中，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利2.06元人民幣，同比增長(zhǎng)15%，略高于該行和市場(chǎng)同業(yè)原預(yù)期1%和4%。期內(nèi)，個(gè)人電腦游戲收入同比下跌15%，跌幅較上一季有所增大，主要原因是用戶轉(zhuǎn)移至手機(jī)游戲。

該行也分別上調(diào)騰訊在2018至2020年攤薄后每股盈利預(yù)測(cè)3%、2%和2%，考慮到預(yù)期稅率下跌，可彌補(bǔ)疲弱的毛利率，目標(biāo)價(jià)看397港元不變，重申評(píng)級(jí)“買入”。

高盛預(yù)期，騰訊第四季度收入將達(dá)863億元人民幣，同比增長(zhǎng)30%，輕微對(duì)騰訊調(diào)整2019至2020年收入預(yù)測(cè)均1%，反映線上廣告和其他收入增長(zhǎng)加快，抵銷了在監(jiān)管政策不明朗下游戲業(yè)務(wù)的疲弱情況。