交銀國(guó)際：純利略遜預(yù)期 降中國(guó)國(guó)航(00753)目標(biāo)至6.9港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉 ，交銀國(guó)際稱，基于中國(guó)國(guó)航(00753)純利略差于預(yù)期，調(diào)低對(duì)該股目標(biāo)價(jià)，由8.6港元降至6.9港元，仍維持“買入”評(píng)級(jí)。

報(bào)告稱，國(guó)航第三季度盈利同比下跌30%至34.69億元人民幣。與其他香港上市的內(nèi)地航空公司相比，雖然國(guó)航的收入增速(同比增12.3%)并非最高，但盈利跌幅最小。仍相信第三季度國(guó)航將得益于較高的客運(yùn)收益率和其主要聯(lián)營(yíng)公司國(guó)泰航空(00293)的貢獻(xiàn)增加，抵消估計(jì)達(dá)19億元人民幣的外匯損失。

不過，基于第三季度盈利略低于預(yù)期，下調(diào)2018-2020年盈利預(yù)測(cè)?；?019年0.9倍市賬率的較保守估值，將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至6.9港元。