德銀：考慮有關(guān)潛在增長 升達(dá)利食品(03799)目標(biāo)價(jià)至8.8元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀將達(dá)利食品(03799)目標(biāo)價(jià)由8.4元上調(diào)4.8%至8.8元，評(píng)級(jí)重申“買入”。

德銀表示，達(dá)利食品于2017年7月推出達(dá)利園品質(zhì)早餐品牌，并將于2018年9月推出新鮮面包。德銀稱在蓬勃發(fā)展的行業(yè)需求和達(dá)利的生產(chǎn)實(shí)力和銷售渠道的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)達(dá)利的新鮮面包至2020年將產(chǎn)生40億元人民幣的銷售額，占銷售額的14%，接近A股上市的桃李面包(603866)銷售規(guī)模。該行認(rèn)為目前的股價(jià)并無考慮到有關(guān)的潛在增長，因此上調(diào)目標(biāo)價(jià)并重申“買入”評(píng)級(jí)。

德銀又預(yù)計(jì)達(dá)利在新鮮面包中實(shí)現(xiàn)較低的經(jīng)營支出率，得益于其在烘焙食品領(lǐng)域的大規(guī)模和更大的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計(jì)達(dá)利2018至2020年銷售額將分別達(dá)10億、30億及40億元人民幣。預(yù)測(cè)達(dá)利2018至2019年純利分別為39.036億元人民幣及44.646億元人民幣。

截至7月11日12:02，達(dá)利食品漲0.32%，報(bào)6.18港元。

行情來源：老虎證券