花旗：下調(diào)中石油(00857)目標(biāo)價(jià)至7元 吁“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告表示，中石油(00857)公布今年第一季純利同比上升78%及按季升87%至102億元(人民幣.下同)，達(dá)到該行及市場(chǎng)的全年預(yù)期18%/19%。

花旗稱，中石油的管道業(yè)務(wù)于第一季的EBIT同比及按季升13%及207%至112億元，只有58億元的進(jìn)口天然氣虧損。該行認(rèn)為對(duì)進(jìn)口天然氣虧損的表現(xiàn)有驚喜，因?yàn)榈谝患局袊?guó)進(jìn)口天然氣同比增加37%，相信低天然氣成本是降低虧損的主因。

該行表示，第一季勘探及生產(chǎn)EBIT為97億元，按季跌11%。而勘探及生產(chǎn)銷售主要以美元計(jì)算，其價(jià)值將會(huì)下降兌換時(shí)面對(duì)人民幣升值的情況。

另外，該行稱，第一季提煉及營(yíng)銷EBIT，分別按季跌75%及27%至39億元及17億元。花旗表示維持予中石油“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由7.43元下調(diào)5.8%至7元，同時(shí)將集團(tuán)2018至20財(cái)年的盈利預(yù)測(cè)下調(diào)7%至10%。