瑞銀：下調(diào)聯(lián)通(00762)目標(biāo)價至13.3元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表報告，稱聯(lián)通(00762)今年首季業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期，服務(wù)收入同比上升8.4%，EBITDA及純利則同比分別增長14%及249%。該行認(rèn)為，聯(lián)通首季業(yè)績強(qiáng)勁主要是受惠于手機(jī)業(yè)務(wù)收入同比上升11.6%，因其大數(shù)據(jù)計劃戰(zhàn)略的實施，及深化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，預(yù)計公司第二季的服務(wù)收入可保持6%至8%增長。

不過，瑞銀又稱，憂慮數(shù)據(jù)漫游費(fèi)的取消將拖累聯(lián)通的收入增長下滑至低單位數(shù)，甚至在今年下半年變成負(fù)增長。該行下調(diào)2018年至2020年的收入預(yù)測1.6%至2.2%，純利預(yù)測則減1%至5.2%。此外，也因此下調(diào)聯(lián)通目標(biāo)價，由14元降至13.3元，評級則維持“買入”。

該行預(yù)計，聯(lián)通今年第二季的業(yè)績表現(xiàn)應(yīng)可保持強(qiáng)勁，因公司嘗試吸引更多用戶，及通過以較低的價格提供數(shù)據(jù)計劃，以刺激用戶的數(shù)據(jù)使用。