大摩：上調中資電信股目標價 吁“增持”聯(lián)通(00762)中電信(00728)

智通財經APP獲悉，大摩報告中稱，即使采用國際會計準則IFRS 15后，拖累中移動(00941)及中電信(00728)收入2%至3%，預測在今年下半年內地開始取消國內漫游數據之前，電信服務收入增長仍然穩(wěn)定，首選聯(lián)通(00762)，預測其首季業(yè)績帶來正面催化劑。

該行估計，聯(lián)通首季服務收入及EBITDA同比分別升8%及9%，主要受移動業(yè)務市場份額提升所帶動。中電信也受惠移動業(yè)務市場份額上升及成本控制，預計其服務收入及EBITDA同比上升6%，但因折舊較高，令純利增長放緩至4%。

大摩稱，中資電信股目標價全線獲上調，予聯(lián)通及中電信“增持”評級，兩者目標價由12元及4.1元，升至12.5元及4.2元；中移動評級則為“減持”，目標價由67元升至70元。

智通財經APP整理，大摩對中資電信股最新投資評級及目標價如下：