美股創(chuàng)新高之余波動性異常低迷 投資者關(guān)注VIX指數(shù)走勢

美股在屢創(chuàng)新高的同時，波動性卻異常低迷。

智通財經(jīng)APP獲悉，數(shù)據(jù)顯示，標普500指數(shù)已經(jīng)連續(xù)377天沒有出現(xiàn)2.05%以上的下跌，這是自金融危機以來的最長一段時期。在這段時間內(nèi)，該指數(shù)也沒有出現(xiàn)至少2.15%的漲幅。

在投資者紛紛涌入英偉達(NVDA.US)等巨型科技股票的同時，市場陷入了這種平靜期，他們押注人工智能將提升利潤。截至目前，標普500指數(shù)年初至今上漲超過14%。對于2024年美聯(lián)儲降息的預(yù)期也支撐了廣泛市場指數(shù)，因為新數(shù)據(jù)顯示通脹接近央行的2%目標。

“從宏觀不確定性的高點來看，過去12個月內(nèi)隨著通脹的減弱，為貨幣政策未來路徑提供了急需的清晰度，”LPL金融公司的首席技術(shù)策略師Adam Turnquist說道。“從加息到降息，從衰退到經(jīng)濟的韌性，這些變化幫助將VIX指數(shù)拖至多年低位，最終將股市的背景從高波動性轉(zhuǎn)向低波動性?！?/p>

許多投資者認為，CBOE波動率指數(shù)(VIX)是美國股市的真實恐懼指數(shù)。上個月，該指數(shù)創(chuàng)下了2020年11月以來的最低水平。上周五，該指數(shù)在13點附近交易，接近歷史最低水平。

Calamos投資公司的高級副總裁兼投資組合專家Joseph Cusick表示：“低VIX反映了期權(quán)市場的安逸，因為VIX處于三年來的低位，這是合理的，因為機構(gòu)一直在積極進行對沖;在這些保險產(chǎn)品存在的情況下，沒有賣出的緊迫感?！?/p>

目前尚不清楚這種低波動期間將持續(xù)多久。

在2017年，標普500指數(shù)僅錄得了八次超過1%的日內(nèi)波動，而VIX指數(shù)跌至低于9的歷史低點。然而，次年波動性卻回歸市場，VIX指數(shù)飆升至50以上，然后有所緩解。