財(cái)報(bào)前瞻 | 耐克(NKE.US)Q4業(yè)績(jī)公布在即 投資者有望一窺消費(fèi)環(huán)境

智通財(cái)經(jīng)APP注意到，耐克(NKE.US)將于下周公布其第四財(cái)季業(yè)績(jī)，這份報(bào)告將讓華爾街再次了解消費(fèi)環(huán)境，以及該公司強(qiáng)大的品牌影響力是否能夠繼續(xù)為謹(jǐn)慎的支出和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的積極促銷活動(dòng)提供護(hù)城河。

市場(chǎng)預(yù)期耐克調(diào)整后每股利潤為 0.84 美元，上年同期為0.66美元；預(yù)期營收為 128.6 億美元，上年同期為128.3億美元。

摩根大通分析師 Matthew Boss 認(rèn)為，盡管中國和歐洲、中東和非洲地區(qū)表現(xiàn)疲軟，但該公司在各個(gè)地區(qū)的品牌勢(shì)頭仍可持續(xù)，并能抵御宏觀波動(dòng)。

Boss 預(yù)計(jì)耐克第四季度收入將同比下降 6%，但他預(yù)計(jì)耐克的毛利率將提高 180 個(gè)基點(diǎn)至 45.4%（華爾街預(yù)期為 45.3%），這要?dú)w功于產(chǎn)品成本順風(fēng)向改善以及銷售、一般和行政費(fèi)用下降 2%。

Boss 維持其第四季度調(diào)整后每股收益 0.85 美元的預(yù)期不變，但將 2025 財(cái)年每股收益預(yù)期從 4.15 美元下調(diào)至 3.96 美元，比華爾街的預(yù)期高出一美分。

考慮到在中國面臨的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的促銷活動(dòng)，小摩維持對(duì)耐克的“增持”評(píng)級(jí)，但將其目標(biāo)價(jià)下調(diào) 5% 至 116 美元。