國泰君安：英偉達(dá)新產(chǎn)品路線發(fā)布 加速推進(jìn)AI應(yīng)用落地

智通財經(jīng)APP獲悉，國泰君安證券發(fā)布研究報告稱，英偉達(dá)公布全新產(chǎn)品路線圖，展示全系列Blackwell 產(chǎn)品，并預(yù)告26年的Rubin新一代平臺，產(chǎn)品加速迭代，持續(xù)從供給側(cè)驅(qū)動AI+應(yīng)用爆發(fā)式增長。除核心芯片升級外，英偉達(dá)從交換機(jī)、液冷、銅連接等系統(tǒng)端進(jìn)行進(jìn)一步升級迭代。

英偉達(dá)公布全新產(chǎn)品路線圖，展示全系列Blackwell 產(chǎn)品，并預(yù)告26年的Rubin新一代平臺，產(chǎn)品加速迭代，持續(xù)從供給側(cè)驅(qū)動AI+應(yīng)用爆發(fā)式增長。1)Blackwell GPU：2080億晶體管，連接兩個臺積電能生產(chǎn)的最大芯片，每秒傳輸10TB，將倆個芯片放在一個計算機(jī)節(jié)點上，該節(jié)點與Grace CPU相連，24年芯片采用8顆HBM 3e(192GB)，并與1.8TB/s端口的NVLink 5 Switch配對。25年芯片將升級為Blackwell Ultra GPU，采用8S HBM3e 12H，預(yù)計內(nèi)存和帶寬都將進(jìn)一步升級。2)Rubin GPU：26年新一代產(chǎn)品平臺，采用8S HBM4內(nèi)存，配合新一代的Vera CPU(Grace CPU的后一代)和NVLink 6 Switch(3.6TB/s端口)。27年預(yù)計將發(fā)布Rubin Ultra GPU新的升級產(chǎn)品。

除核心芯片升級外，英偉達(dá)從交換機(jī)、液冷、銅連接等系統(tǒng)端進(jìn)行進(jìn)一步升級迭代。1)交換機(jī)：公司擴(kuò)大以太網(wǎng)交換機(jī)的產(chǎn)品布局，24年的Spectrum X800速度是51.2TB、256radix，具有800GB/s的端口，針對數(shù)萬GPU的計算架構(gòu)；預(yù)計25年交換機(jī)升級為Spectrum Ultra X800 Ethernet Switch 512-Radix，針對數(shù)十萬GPU的計算架構(gòu)。26年升級為X1600，最終升級為數(shù)百萬GPU的計算架構(gòu)，速度達(dá)到102.4T。2)液冷端：原有DGX系統(tǒng)采用風(fēng)冷，內(nèi)配8個GPU，大約15KW。后續(xù)將推出液體冷卻的MGX模塊化系統(tǒng)。3)銅連接：NVLink Spine共5000根銅纜長達(dá)兩英里，NVLink Switch以銅線驅(qū)動Spine，單機(jī)架節(jié)省20kW。

AI終端逐步落地，英偉達(dá)加速推進(jìn)AI PC和Physical AI等業(yè)務(wù)應(yīng)用發(fā)展。1)AI PC：公司發(fā)表新款RTX AI電腦，并在所有RTX GPU中加入Tensor core GPUs，現(xiàn)在全球有數(shù)以百萬計的GForce RTX AI PCs，出貨200多款。公司選出包括ASUC TUF A14/A16等在內(nèi)的4款電腦，都能運(yùn)行AI，預(yù)計未來的電腦將成為AI 助手；2)Physical AI：英偉達(dá)目前關(guān)注度較高的倆個高質(zhì)量的機(jī)器人產(chǎn)品：①自動駕駛汽車，25年公司將與梅賽德斯車隊一起投入生產(chǎn)，26年JLR車隊也將投入生產(chǎn)；②仿人機(jī)器人，公司正在開發(fā)基礎(chǔ)模型和世界理解能力。