崔東樹：被抑制需求釋放 部分降價觀望群體開始購車 4月新能源車零售小幅回暖

智通財經(jīng)APP獲悉，5月30日，乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱，2024年中國車市零售實現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢，1-4月的新能源車零售245萬輛增33%。4月新能源車市場零售67萬輛，同比增長28%，環(huán)比下降6%。2024年4月較1月增長0.1萬臺，總體處于零售小幅回暖狀態(tài)。由于2月的下滑較大，4月有被抑制需求釋放的因素，部分降價觀望群體開始購車。

2024年國內(nèi)新能源格局激烈變化，頭部效應(yīng)日益明顯，高端相對較強。蔚來、理想等新勢力總體較好，五菱、吉利、長安等傳統(tǒng)車企新能源4月走勢很強。

農(nóng)村居民對價格敏感度比較高，相當(dāng)一部分人傾向于購買7萬元以下的純電動車，因此新能源車下鄉(xiāng)仍需在經(jīng)濟性電動車方面給予政策支持?？h鄉(xiāng)市場的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足推廣使用，因此推動光伏儲能電動車協(xié)同發(fā)展對新能源下鄉(xiāng)也是很好的促進(jìn)。在小城縣鄉(xiāng)市場中新能源車的銷售結(jié)構(gòu)也從過去2020年90%是純電動車，到2024年變成57%是純電動車，小城縣鄉(xiāng)市場跟大城市的情況有逐步接近的特征。小城縣鄉(xiāng)市場目前純電動車的銷量結(jié)構(gòu)從2020年的200公里以下占比28%，降到目前的2024年的200公里以下占比14%，占比出現(xiàn)了明顯下降的趨勢;從車型結(jié)構(gòu)來看，小城縣鄉(xiāng)市場的純電動車A00級的占比大幅地下降，從2020年68%下降到2024年的36%，持續(xù)大幅地下降，目前下降了32個百分點的水平。

1. 2024年4月新能源車批發(fā)很強

2024年4月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到79萬輛，達(dá)到上年8月水平， 由于春節(jié)因素和降價干擾，2月回落較大,3-4月市場逐步恢復(fù)增長。

4月新能源乘用車批發(fā)達(dá)到79萬輛，同比增長回升到30%的表現(xiàn)較好，與1-3月的增速30%比仍是持平的，1-4月總體溫和上漲。

2023年以來由于鋰和鎳等原材料回落導(dǎo)致動力電池價格有下降的趨勢，年初產(chǎn)銷量較低有利于企業(yè)年初減產(chǎn)，去歷史庫存，實現(xiàn)春節(jié)后銷量的較好增長。

2. 全國新能源滲透率-批發(fā)

4月新能源車廠商批發(fā)滲透率40%，較2023年4月的34%的滲透率提升6個百分點。

4月，自主品牌新能源車滲透率53.6%;豪華車中的新能源車滲透率31.5%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.8%。

3. 2024年4月新能源車零售增速強

2024年4月新能源車市場零售67萬輛，同比增長28%，環(huán)比下降6%。2024年4月較1月增長0.1萬臺，總體處于零售小幅回暖狀態(tài)。

由于2月的下滑較大，4月有被抑制需求釋放的因素，部分降價觀望群體開始購車。

2023年累計零售775萬輛，同比增長36%。2024年1-4月的新能源車的零售245萬輛增33%走勢相對較穩(wěn)，基本持平于2023年的36%增速，這是很不錯的表現(xiàn)。

4. 新能源車城鄉(xiāng)市場分析

統(tǒng)計上劃分城鄉(xiāng)的規(guī)定(國函〔2008〕60 號)明確“以我國的行政區(qū)劃為基礎(chǔ)， 以民政部門確認(rèn)的居民委員會和村民委員會轄區(qū)為劃分對象，以實際建設(shè)1 為劃分依據(jù)，將我國的地域劃分為城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村”。其中，“城鎮(zhèn)包括城區(qū)和鎮(zhèn)區(qū)。城區(qū)是指在市轄區(qū)和不設(shè)區(qū)的市，區(qū)、市政府駐地的實際建設(shè)連接到的居民委員會和其他區(qū)域。鎮(zhèn)區(qū)是指在城區(qū)以外的縣人民政府駐地和其他鎮(zhèn)，政府駐地的實際建設(shè)連接到的居民委員會和其他區(qū)域”;而“鄉(xiāng)村是指本規(guī)定劃定的城鎮(zhèn)以外的區(qū)域”。

由于保險數(shù)據(jù)是國家金融監(jiān)督管理總局管理的國家數(shù)據(jù)，其分類沒有統(tǒng)計局這么的細(xì)致，所以我們無法從國家金融監(jiān)督管理總局的保險數(shù)據(jù)看到相應(yīng)的這個城鄉(xiāng)的分布，我們只能用這個地級市的分類做相應(yīng)的分析基礎(chǔ)，做近似的參考分析。

按照國家金融監(jiān)督管理總局和統(tǒng)計局的差異來看，保險數(shù)據(jù)是國家金融局的官方數(shù)據(jù)，從這個數(shù)據(jù)可以看到，只能是按照大城市、中型城市、小型城市和街鄉(xiāng)市場幾個相對來說村鎮(zhèn)占比的比例差異而做分析，因此我們把縣鄉(xiāng)市場跟小城市場統(tǒng)稱為這個小城縣鄉(xiāng)市場。

在對小城縣鄉(xiāng)市場的分析來看，新能源車的銷量，在不斷地提升之中，2020年小城縣鄉(xiāng)市場的銷量占比在25%，到2024年小城縣鄉(xiāng)市場的新能源車在全國新能源車的銷量占比達(dá)到33.9%，實現(xiàn)了不斷提升的趨勢。

中小城鄉(xiāng)市場提升主要是依托著純插混電動車和增程式電動車的增長，純電動車在全國銷量的比例從23%下降到19%，實際上是下降了3.6個百分點，也就是小城縣鄉(xiāng)市場主要也是因為替代燃油車的插混跟增程類車型獲得了較強增長的表現(xiàn)。

從小城縣鄉(xiāng)市場銷量的新能源分布來看，在東北地區(qū)的銷量增長速度相對是較快的。近期應(yīng)該說西北還有東北表現(xiàn)都是不錯的情況，華北地區(qū)表現(xiàn)也相對較強，而像中部黃河流域，還有東部華南地區(qū)總體表現(xiàn)是相對一般的情況。

在小城縣鄉(xiāng)市場中新能源車的銷售結(jié)構(gòu)也從過去2020年90%是純電動車，到2024年變成57%是純電動車，小城縣鄉(xiāng)市場跟大城市的情況有逐步的接近的特征。

尤其是插混和增程實現(xiàn)了較大增長，而插電混動由于價格相對比較親民，所以獲得了在小城縣鄉(xiāng)市場爆發(fā)式增長的機會，在每年都以8個百分點上升，而純電動車是每年以11個百分點的速度在下降，所以現(xiàn)在來看在小城縣鄉(xiāng)市場，在汽車下鄉(xiāng)方面還需要做更多的努力工作。

小城縣鄉(xiāng)市場目前純電動車的銷量結(jié)構(gòu)從2020年的200公里以下占比28%，降到目前的2024年的200公里以下占比14%，占比出現(xiàn)了明顯的下降的趨勢，而且到四月份下降到13%的比例，200到300公里從2%的占比上升到11%的占比，逐步的上升趨勢，但總體來看還是中高續(xù)航里程的產(chǎn)品提升，500公里以上的占比大幅的增長，所以呈現(xiàn)了中高端化的趨勢。

從車型結(jié)構(gòu)來看，小城縣鄉(xiāng)市場的純電動車A00級的占比大幅地下降，從2020年68%下降到2024年的36%，持續(xù)大幅地下降，目前下降了32個百分點的水平。

整體來看小微型電動車壓力大，由于微型電動車目前跟低速電動車競爭中出現(xiàn)了相對較大的壓力。而A0級的中高價電動車占比也是在小城市中獲得一定增長。所以在縣鄉(xiāng)市場中，適合農(nóng)民需要的A00級的電動車目前的需求并沒有得到有效的釋放，在這幾年里又出現(xiàn)了相對比較偏低的情況。

5. 新能源乘用車用途特征

2018-2019年新能源乘用車的出租租賃類占比逐步提升，隨后2020年開始的純電動出租租賃的占比持續(xù)下降。2024年出租租賃的占比在8.6%， 4月的出租占比10.3%，私人消費走強。

近期插混的私人市場占比也是持續(xù)提升，出租租賃的插混需求持續(xù)萎縮，純電動仍是出租最佳選擇。4月的純電動出租租賃比例較春節(jié)前明顯回升。

6. 區(qū)域市場的表現(xiàn)在逐步改善

新能源乘用車前幾年主要在限購特大城市需求較強，近期持續(xù)下行。剔除特大城市的限購因素，2024年純電動新能源乘用車在特大城市占到總銷量的比例較2023年下降3.3個百分點，這也是說明特大城市的新能源車市場銷量逐步增速放緩，整車和基礎(chǔ)的人口規(guī)模對需求有約束。由于人口基數(shù)大、公共交通差，近期的中型城市市場需求旺盛，縣鄉(xiāng)市場新能源逐步啟動。

7. 新能源城市市場的表現(xiàn)在逐步改善

4月的新能源車下滑主力是西安等前期銷量偏高的城市，總體影響不大。4月的新能源車增長主力是北京、長春等城市。下滑的是西安、汕頭等市場區(qū)域。

2024年新能源相對于2023年同期仍是大幅增長，蘇州、成都、廣州等增長都相對較為迅猛，形成增量的核心推動力量。

8. 純電動車的區(qū)域需求差異

純電動私人家用市場的逐步啟動推動行業(yè)發(fā)展。近兩年限購大城市需求雖然很強，但占比逐步下降，大中型限行城市市場占比持續(xù)回升，小城市和縣鄉(xiāng)市場私人消費市場回升較慢。

純電動車的租賃市場目前表現(xiàn)稍有改善，2020年出租租賃占純電動車銷量處于峰值，隨后2021年出租租賃的占比下降，2021-2023年表現(xiàn)下降到15%左右，2024年4月上升到16%，其中特大型城市的占比上升。

從主力車型的表現(xiàn)來看，也是體現(xiàn)了主力車型在大中城市的需求低迷，尤其是4月相比較同期的增量主要是小城市和縣鄉(xiāng)市場提升明顯。從特斯拉來看，4月份較同期的的主力區(qū)域更延伸到中小城市市場，特大型城市的純電動市場增長相對低迷。

9. 插混乘用車的區(qū)域需求

插混車型的私人消費市場增量潛力較大，雖然上海減量，但中小城市市場均有較好需求。

插電混動車型的單位用車和出租占比持續(xù)萎縮。插混出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場，今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。

近幾年非限購城市的插電混動車占比逐步提升，比亞迪和吉利相對較強。領(lǐng)克08和銀河L7在4月表現(xiàn)很強，超越部分老牌明星車型。

4月插混走強，大中型非限購城市仍是插混主力，限購城市需求占比下降，縣鄉(xiāng)市場的插混形成較好的推動。

比亞迪漢等限購城市依賴度下降，秦宋等低價插混在中小城市的表現(xiàn)較強。

10.増程乘用車的區(qū)域需求

增程式乘用車的主要用戶是個人和單位，其中單位用戶的占比遠(yuǎn)高于插混用戶，體現(xiàn)了插混的車型不如増程適合單位用戶。

増程的主力市場仍是大中型城市，但隨著問界和深藍(lán)等的增長，小城市和縣鄉(xiāng)市場也逐步崛起。

11.純電乘用車的區(qū)域滲透率-4月

目前看限購城市的純電動車占比大幅平穩(wěn)，從2021年4月的18%上升到2024年的36%。

非限購城市中的大型城市、中型城市和小型城市的純電動車的銷量占比基本相同，今年中等城市的4月上升到29%，縣鄉(xiāng)市場的滲透率上升到22%。

插混在全國各地市場滲透率都持續(xù)增長，尤其在特大型城市，今年4月插混車市場占比達(dá)到18%;在中小城市市場，插混市場的占比也呈現(xiàn)持續(xù)提升的特征，各類城市間的插混滲透率差距相對縮小。

上海由于插混牌照政策的拉動，4月插混占9%，回升6%。

12.各區(qū)域市場的企業(yè)差異化很強

各地出租市場的表現(xiàn)相對差異化較大。今年4月表現(xiàn)較強的出租市場是廣東、江蘇、浙江、四川等。其中各個廠家在各地的出租市場表現(xiàn)也是差異較大，有些地區(qū)的本地產(chǎn)品在本地出租市場的占有率并不一定很高。

私人純電動市場的特色相對鮮明，高端化趨勢極其明顯。比亞迪表現(xiàn)優(yōu)秀，江蘇、廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)基本都是第一。

造車新勢力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現(xiàn)都是很不錯的，而傳統(tǒng)造車企業(yè)在私人電動車市場表現(xiàn)也較突出。

私人插混市場的比亞迪和理想汽車表現(xiàn)較強，尤其是比亞迪的主力城市全面領(lǐng)先，理想汽車全面位居第二，長安汽車位居第三。賽力斯、吉利、長城也是走勢較強。

由于比亞迪之外的插混市場主要是増程式，合資車企的私人插混表現(xiàn)相對偏弱，因此長城和吉利的插混逐步突破的意義很大。

13.北京市場走勢

北京市場2024年新能源車市場走勢相對較平穩(wěn)，2024年4月銷量達(dá)到2.3萬臺，位于歷年同期高位，牌照指標(biāo)充分消化。

2018年新能源車指標(biāo)相對緊張以來，2022年北京新能源車市場跟全國走勢有反差，目前增速偏低，部分2018年購車的用戶應(yīng)該換車了，但市場總量仍不高，這是指標(biāo)發(fā)放節(jié)奏帶來的消費受抑制的影響效果。

去年下半年的北京新能源銷量較好，考慮在缺乏指標(biāo)的情況下，而且特斯拉供車較少，北京4月的表現(xiàn)也是算較強了。北京的新能源車檔次總體務(wù)實，這也是家用需求較好的體現(xiàn)。

14.上海新能源市場走勢

上海市場的新政策走勢與北京市場明顯反差，2019年至2021年走勢極度平穩(wěn)。2022年12月份開始出現(xiàn)年末搶購行情，并帶來年初的透支低迷，2024年的年初銷量下降較大。

2024年4月份上海的新能源車市場銷量達(dá)到2.3萬臺，相對去年4月的2.3萬臺下降1%，去年的上海新能源車遭遇政策調(diào)整的影響目前逐步恢復(fù)，牌照政策收緊帶來的搶牌照行情對年初上海車市影響較大。

15.限行城市的新能源乘用車市場走勢

新能源車在限行城市的表現(xiàn)相對較強，2024年4月份達(dá)到17.5萬臺水平，同比增長速度33%的較好水平。

2024年累計的新能源車的銷量達(dá)到61萬的水平，2024年限行城市的增長體現(xiàn)了限行城市購買新能源車的需求持續(xù)增長。

16.不限購不限行地區(qū)的新能源乘用車市場走勢

非雙限城市也就是說我們?nèi)加蛙嚥幌拶?、不限行的地區(qū)。由于傳統(tǒng)車不限購、不限行，這些城市的新能源車需求是真正市場需求。目前來看非雙限城市也是相對增長極其迅猛的，這類城市在全國的區(qū)域相對較廣，新能源車銷量目前也呈現(xiàn)相對較高的水平。

2022年非雙限城市累計達(dá)到273萬臺水平，同比增長96%，呈現(xiàn)了強勢增長特征。2023年新能源車在非雙限城市銷量406萬臺的表現(xiàn)極其優(yōu)秀，2024年1-4月份銷售141萬臺增速53%的表現(xiàn)很強。