港股概念追蹤 | 國務(wù)院發(fā)布重磅文件！新能源車、光伏、風(fēng)電、儲能迎催化(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，日前，國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、儲能、氫能、新能源汽車等多個行業(yè)迎來利好。其中提出，積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能；加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地；因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，統(tǒng)籌推進氫能發(fā)展；逐步取消各地新能源汽車購買限制，推動公共領(lǐng)域車輛電動化。對于方案中提到的領(lǐng)域，各大券商在近日也發(fā)表了最新解讀。

具體來看，在新能源車方面，方案提出，推進交通運輸裝備低碳轉(zhuǎn)型。加快淘汰老舊機動車，提高營運車輛能耗限值準入標準。逐步取消各地新能源汽車購買限制，落實便利新能源汽車通行等支持政策。推動公共領(lǐng)域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發(fā)展零排放貨運車隊。推進老舊運輸船舶報廢更新，推動開展沿海內(nèi)河船舶電氣化改造工程試點。到2025年底，交通運輸領(lǐng)域二氧化碳排放強度較2020年降低5%。

近期以來，新能源汽車板塊相關(guān)利好政策密集出臺。2024北京車展新車密集發(fā)布將提振消費者購車情緒，“以舊換新”政策出臺+各地促銷政策落地將降低消費者換購成本、擴大內(nèi)需。

銷量方面，新能源汽車4月銷量亮眼，4月國內(nèi)新能源乘用車銷售69.4萬輛，同比+36.1%，滲透率同比上漲10.0pct至44.2%，已經(jīng)超過去年12月43.0%的高點。1-4月新能源汽車累計銷售294.0萬輛，同比+32.3%，滲透率達32.4%，較一季度繼續(xù)回升。

財信證券認為，隨著中央補貼落地，疊加后續(xù)將陸續(xù)公布的地方政府補貼以及汽車企業(yè)提供的補貼后，預(yù)測在5-20萬價格區(qū)間內(nèi)，新能源產(chǎn)品銷量占比較高的自主品牌車企將最大程度受益。建議關(guān)注在5-20萬價格區(qū)間內(nèi)，擁有具備競爭力的新能源汽車產(chǎn)品的自主品牌車企。

國泰君安研報稱，近期國內(nèi)“以舊換新”政策和2024年新一輪新能源車下鄉(xiāng)有望提振需求，龍頭公司估值仍有提升空間。

在儲能方面，方案提出，積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能。大力發(fā)展微電網(wǎng)、虛擬電廠、車網(wǎng)互動等新技術(shù)新模式。到2025年底，全國抽水蓄能、新型儲能裝機分別超過6200萬千瓦、4000萬千瓦；各地區(qū)需求響應(yīng)能力一般應(yīng)達到最大用電負荷的3%—5%，年度最大用電負荷峰谷差率超過40%的地區(qū)需求響應(yīng)能力應(yīng)達到最大用電負荷的5%以上。

所謂新型儲能，是指除抽水蓄能以外的新型儲能技術(shù)，包括新型鋰離子電池、液流電池、飛輪、壓縮空氣、氫(氨)儲能、熱(冷)儲能等。

2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規(guī)模達3139萬千瓦/6687萬千瓦時，較2022年底增長超過260%。隨著新能源快速發(fā)展，電力系統(tǒng)對調(diào)節(jié)能力提出更大需求，新型儲能大規(guī)模建設(shè)和調(diào)用不充分的矛盾日益凸顯。

海通證券認為，我國儲能市場發(fā)展穩(wěn)中向好，新型儲能是行業(yè)發(fā)展的重點方向。各省份對新型儲能的項目并網(wǎng)及市場機制提出的相關(guān)政策愈發(fā)完善，支持力度逐漸加大，有望促進儲能規(guī)模進一步擴大，為儲能發(fā)展提供了良好的環(huán)境和條件。隨著儲能行業(yè)高速發(fā)展，各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)將不斷受益。

據(jù)CNESA預(yù)測，2024年中國新型儲能新增投運規(guī)模將超35GW。未來隨著儲能產(chǎn)品技術(shù)&性能提升，競爭格局有望持續(xù)優(yōu)化，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)或?qū)⑹芤妗?/p>

在風(fēng)電及光伏方面，方案提出，加大非化石能源開發(fā)力度。加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。加快配電網(wǎng)改造，提升分布式新能源承載力。

近兩年，我國海上風(fēng)電迎來快速發(fā)展期，在2022年，中國風(fēng)電新增裝機容量就穩(wěn)居全球第一，占全球新增裝機容量的49%。其中，新增陸上風(fēng)機裝機容量32579MW，占全球新增陸上風(fēng)電裝機容量的32.6%，新增海上風(fēng)機裝機容量的5052MW，占全球新增海上風(fēng)電裝機容量的57.60%。

在我國陸上風(fēng)電市場已經(jīng)趨于飽和的背景下，海上風(fēng)電因其具備資源豐富、單機容量大、發(fā)電量高等優(yōu)勢，成為風(fēng)電市場的新增長點，業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛將目光聚焦于此。

國金證券研究報告指出，預(yù)計2023—2025年國內(nèi)風(fēng)電總新增裝機年復(fù)合增速為16%，其中海上風(fēng)電為73%，遠高于陸上風(fēng)電。參照各省“十四五”海上風(fēng)電新增并網(wǎng)規(guī)劃、現(xiàn)有海上風(fēng)電項目開工&招標情況，預(yù)計2023—2025年海風(fēng)新增裝機將分別達6GW、10GW、19GW，年復(fù)合增速達73%。

東海證券研報稱，二季度以來，陸上風(fēng)電招標、開標規(guī)模穩(wěn)步提升，行業(yè)熱度不減，中標單價企穩(wěn)，整機企業(yè)盈利空間有望修復(fù)；海風(fēng)施工窗口期內(nèi)，政策端支持力度不斷加強，建設(shè)端多個項目順利開工，項目儲備持續(xù)增加，有力支撐2024年~2025年新增海風(fēng)裝機規(guī)模，帶動板塊情緒向好。建議關(guān)注：大金重工、東方電纜。

近年來，光伏行業(yè)市場競爭較為充分，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下跌。目前來看，產(chǎn)業(yè)鏈價格底部臨近，行業(yè)邊際向上可期。根據(jù)硅業(yè)分會價格數(shù)據(jù)，當(dāng)前上游多晶硅價格已突破行業(yè)所有在產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金成本，硅料生產(chǎn)企業(yè)面臨售出即虧損的局面，已有多家企業(yè)開始停產(chǎn)檢修，行業(yè)供應(yīng)量有望開始減少。

展望后續(xù)，有望看到行業(yè)進入價穩(wěn)量升的正向循環(huán)：硅料價格見底托穩(wěn)全產(chǎn)業(yè)鏈價格見底，行業(yè)價格穩(wěn)定后需求提升帶來組件排產(chǎn)提升，庫存較低環(huán)節(jié)有望帶動漲價進而推動產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)進一步向上。當(dāng)前行業(yè)已進入價格底部區(qū)間，后續(xù)邊際向上催化有望持續(xù)。

國泰君安研報指出，在行業(yè)、市場與政府的通力配合下，光伏行業(yè)發(fā)展有望繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，供需格局改善預(yù)期有望加強。當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。

相關(guān)概念股：

新能源車

比亞迪股份(01211)：4月，比亞迪新能源汽車銷量31.3萬輛，同比增長49%，環(huán)比增長3.6%。1-4月累計銷量94萬輛，同比增長23.2%。

理想汽車-W(02015)：4月，理想汽車交付新車25,787輛，同比+0.4%，2024年1-4月交付106,187輛，自交付以來累計交付量739,551輛。

儲能

上海電氣(02727)：近日上海電氣在回復(fù)投資者提問時表示，上海電氣的全釩液流電池在關(guān)鍵材料、電堆、產(chǎn)品及系統(tǒng)上都取得了重大進展，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，國內(nèi)已實現(xiàn)百兆瓦級液流電池儲能站的示范應(yīng)用，整體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入市場化初期階段。目前，公司已成功研發(fā)5kW/25kW/32kW/65kW系列電堆，并成功交付50余項液流電池儲能項目。

威勝控股(03393)：此前，公司之附屬公司威勝電氣有限公司成功中標中國電建湖北省電力勘測設(shè)計院有限公司潛江市漁洋光伏電站共享儲能設(shè)備采購項目，采購規(guī)模為50MW/100MWh，合同金額為1.36億元(約1.48億港元)。

光伏

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內(nèi)公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營運環(huán)保發(fā)電廠，是國內(nèi)硅料四大巨頭之一。協(xié)鑫科技持續(xù)擴張顆粒硅產(chǎn)能，預(yù)計2023-2025年硅料產(chǎn)能將分別達到30/40/50萬噸。

新特能源(01799)：公司主營多晶硅生產(chǎn)、向太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠及系統(tǒng)提供工程建設(shè)承包服務(wù)以及太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠的運營。2023年11月上旬，國信證券(香港)發(fā)布研究報告稱，當(dāng)前硅料價格或已接近底部區(qū)域，盡管供需格局扭轉(zhuǎn)尚需時日，但新特能源股價對市場悲觀預(yù)期已有較為充分的反應(yīng)。

風(fēng)電

金風(fēng)科技(02208)：金風(fēng)科技是全球風(fēng)電領(lǐng)域重要的整機龍頭之一，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。金風(fēng)科技此前公告稱，公司與秦皇島經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)簽訂《關(guān)于建設(shè)秦皇島新能源裝備產(chǎn)業(yè)基地項目的投資協(xié)議》。公司將投資建設(shè)秦皇島新能源裝備產(chǎn)業(yè)基地，總投資金額為133億元，其中風(fēng)電產(chǎn)業(yè)部分由金風(fēng)科技及其產(chǎn)業(yè)同盟負責(zé)，總投資金額不少于93億元。

龍源電力(00916)：截至2023年6月30日，2023年公司累計完成發(fā)電量39746820兆瓦時，同比增長9.48%。其中，風(fēng)電發(fā)電量增長9.57%，火電發(fā)電量下降 4.61%，其他可再生能源發(fā)電量增長96.75%。據(jù)國金證券測算，龍源電力十四五期間通過大型化技改可釋放的潛在裝機內(nèi)生增量約9GW，或存在較大的改造升級空間。