大摩：予澳博控股(00880)“減持”評級 目標價2.15港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報告稱，予澳博控股(00880)“減持”評級，目標價2.15港元。

報告中稱，公司首季經(jīng)調(diào)整EBITDA按季增23%至8.64億元，大致符合該行和市場預(yù)期，這受惠于貴賓廳的贏額較高;凈虧損約7400萬元，按季改善76%。該行認為，如果今年股價繼續(xù)上漲，市場也將上調(diào)對該股的預(yù)測。

該行指出，撇除項目開業(yè)涉及的一次性費用5800萬元，首季營運支出按季增長3%，與同業(yè)基本一致。中場的占有率提升50基點至7.6%，4月博彩毛收益市占率升20基點，上葡京EBITDA達8800萬元。凈負債按季持平為235億元，是2024年第一季EBITDA運行率的6.4倍。澳博預(yù)計維護資本支出以及承諾投資為15億至16億元。