大摩：予百威亞太(01876)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至18港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，予百威亞太(01876)“增持”評(píng)級(jí)，2023至2025年銷售的年均復(fù)合增長率料達(dá)5%，EBITDA年均復(fù)合增長率料8%，經(jīng)調(diào)整每股盈測的年均復(fù)合增長率料11%，目標(biāo)價(jià)由18.6港元下調(diào)至18港元。

該行指出，百威亞太次季韓國業(yè)務(wù)有望改善，但中國業(yè)務(wù)因去年基數(shù)較高的影響下仍將受壓。集團(tuán)首季中國與韓國的高端及以上分部仍表現(xiàn)良好，相信有關(guān)勢頭將維持至第二季。大摩將百威亞太2024至2026年銷售預(yù)測下調(diào)2%，以反映首季銷量放緩，但維持對2025至2026年的增長率預(yù)測，導(dǎo)致期內(nèi)各年每股盈測下調(diào)各4%。