殼牌：LNG將在2020年代中期陷供應(yīng)短缺

本文選自“能源雜志”微信公眾號，作者王勇。

繼2011年到2015年的投資大潮后，幾乎沒有新增LNG項目做出最終投資決定。

回顧2017年，強(qiáng)勁的LNG基本面已經(jīng)超出預(yù)期。隨之而來的，是需求側(cè)愈發(fā)可期的增長態(tài)勢，以及全球供應(yīng)從目前的略有過剩走向觸頂回落。

3月13日，殼牌在京發(fā)布的《2018液化天然氣(LNG)前景報告》(下稱《報告》)對未來趨勢做出預(yù)測：在接下來數(shù)十年，天然氣需求將以年均2%的速度增長，是全球能源需求增長速度的兩倍。LNG需求將以年均4%的速度增長。天然氣在未來20年能源需求增量占比將超過40%。為避免在2020后出現(xiàn)供應(yīng)短缺，需要盡快作出新LNG供給項目的最終投資決定。

需求側(cè)長期增長

《報告》指出，2017年全球 LNG需求增長2900萬噸，總量達(dá)到2.93億噸。2017年日本仍然保持全球最大LNG進(jìn)口國的地位，而中國則超過韓國成為全球第二大進(jìn)口國。受經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和“煤改氣”治理空氣污染的政策推動，中國的LNG總需求量達(dá)到3800萬噸。

2017年LNG市場呈現(xiàn)出非常清晰的需求“拉動”趨勢，而非供應(yīng)“推動”?！袄瓌印敝饕獊碜詠喼藓湍蠚W的的傳統(tǒng)進(jìn)口市場，亞洲引領(lǐng)全球LNG進(jìn)口量增長。

殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂(Maarten Wetselaar)說：“我們看到亞洲和歐洲的傳統(tǒng)進(jìn)口國繼續(xù)保持強(qiáng)勁的需求，同時也看到 LNG 為世界上其他國家提供靈活可靠和更清潔的能源，其中僅亞洲的需求就增長了1700萬噸，這一數(shù)字接近世界第五大LNG 出口國印度尼西亞 2017年全年的產(chǎn)量?！?/p>

與此同時，隨著市場化的推進(jìn)，天然氣和電力下游市場的競爭加劇，深層次的市場驅(qū)動因素，乃至買家本身，都在發(fā)生變化。一般而言，市場化將增加LNG買家下游需求的不確定性，從而難以按照傳統(tǒng)的長期、定量的交易方式購買LNG。

《報告》同樣指出采購方和供應(yīng)方之間的需求差異有擴(kuò)大的趨勢。大多數(shù)供應(yīng)方仍然希望簽署長期LNG銷售合同以獲得融資。而LNG采購方則越發(fā)傾向于能夠簽署短期、小批量、高靈活度的合同，從而增強(qiáng)其在下游電力和天然氣市場中的競爭力。

殼牌能源執(zhí)行副總裁Steve Hill告訴記者，“對于中國來講，長期與短期協(xié)議的結(jié)合是比較正確的做法。一部分長期協(xié)議提供保障，一部分現(xiàn)貨補(bǔ)充用來彌補(bǔ)短期的供需不平衡。”

供給側(cè)逐漸乏力

目前，全球LNG供給呈現(xiàn)過剩的趨勢，由于LNG項目的建設(shè)周期性，在無新增供給項目投產(chǎn)的情況下，過剩的供給市場必將觸頂回落。

繼2011年到2015年的投資大潮后，幾乎沒有新增LNG項目做出最終投資決定。由于LNG項目一般需要至少四年才能投產(chǎn)，新增供給預(yù)計要在2020年后才會出現(xiàn)。

近日，BMI Reaserch預(yù)計，2018年全球LNG市場將出現(xiàn)輕微的供應(yīng)過剩，2019年供應(yīng)過剩程度將大幅增加，2022年全球LNG供應(yīng)過剩的情況將達(dá)到頂峰，然后開始趨緊。盡管在北美、撒哈拉以南非洲、俄羅斯、卡塔爾和巴布亞新幾內(nèi)亞都有大量的計劃中LNG項目，可以填補(bǔ)預(yù)期的供應(yīng)缺口，但BMI表示，很多項目將很難再當(dāng)前市場條件下做出最終決定。

《報告》指出，LNG出口量的顯著增加主要來自美國和澳大利亞的新增產(chǎn)能，以及非洲現(xiàn)有產(chǎn)能的產(chǎn)量提高。上游LNG液化項目投資的缺乏給未來的全球LNG市場增長帶來了風(fēng)險。對此，殼牌呼吁，為滿足長期的需求增長，需要更多LNG上游項目投資。

談及去年冬天中國北方“氣荒”引發(fā)的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題，殼牌中國區(qū)天然氣副總裁沈柏霖表示，目前中國天然氣存儲設(shè)施的建設(shè)缺少經(jīng)濟(jì)上的激勵。天然氣經(jīng)銷商把存儲設(shè)施的建設(shè)看作是成本，因此較少進(jìn)行投資。

他認(rèn)為，這種激勵因素有兩方面，第一是存儲設(shè)施本身可以進(jìn)行交易;第二，由于不同時期的天然氣價格是不同的，因此，擁有了存儲設(shè)施的一方可以去低買高賣，從中獲益。

（編輯：姜禹）