中金：維持比亞迪電子(00285)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至36港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，考慮到消費(fèi)電子需求低迷，下調(diào)比亞迪電子(00285)2024年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)4.4%至50.66億元，下調(diào)2025年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)2.3%至62.35億元，維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)下調(diào)6.5%至36港元。公司2023年歸母凈利潤(rùn)符合業(yè)績(jī)預(yù)告，公告2023年擬派發(fā)現(xiàn)金股利0.538元/每股。

該行表示，看好收購(gòu)捷普拓寬公司零部件業(yè)務(wù)，關(guān)注汽車電子+服務(wù)器業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間。公司收購(gòu)捷普位于成都、無錫的產(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)已于2023年12月29日完成，該行看好公司通過對(duì)捷普整合進(jìn)一步拓寬零部件業(yè)務(wù)，持續(xù)改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；同時(shí)安卓業(yè)務(wù)有望隨消費(fèi)電子需求復(fù)蘇走出低谷。汽車電子業(yè)務(wù)方面，公司公告智能座艙、智能駕駛、智能懸架、熱管理等品類出貨量持續(xù)增加，該行看好2024年汽車電子隨母公司汽車持續(xù)放量保持高速成長(zhǎng)。新型智能產(chǎn)品方面，公司持續(xù)投入布局AI數(shù)據(jù)中心，公司公告已形成涵蓋企業(yè)級(jí)通用服務(wù)器、存儲(chǔ)服務(wù)器、AI服務(wù)器及液冷散熱等產(chǎn)品及解決方案，該行看好公司在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力。