野村：予友邦保險(01299)“買入”評級 目標(biāo)價下調(diào)至90.88港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，予友邦保險(01299)“買入”評級，目標(biāo)價從92.68港元下調(diào)2%至90.88港元。公司對內(nèi)地的增長指引積極，沒有進一步回購指引。

報告中稱，友邦保險2023財年新業(yè)務(wù)價值以實際匯率計同比增30%，以固定匯率計同比增33%，至40.34億美元，和野村和機構(gòu)預(yù)期一致，不過新業(yè)務(wù)價值利潤率同比下降4.4個百分點至53%。于2023年末，隱含價值(Embedded Value)為674.47億美元，同比減2%，比野村預(yù)期低3%，比市場預(yù)期低4%。

此外，友邦保險宣布末期股息為每股1.19港元，全年股息同比增長5%至每股1.61港元，比野村和市場預(yù)期和高1%，盡管去年稅後經(jīng)營溢利(OPAT)同比下降3%至62.13億美元，比野村預(yù)期低3%，比市場預(yù)期低4%。